四、风险自留
（一）风险自留的定义
风险自留是指承担风险所造成的一切后果。通常在损失可能性小、损失程度不严重，且经营的单位或者个人有足够的资金对损失给予补偿时采用。风险自留的实质是风险事故发生并导致一定的损失后，经营的单位或者个人采用内部资金融通的方式，来补偿所遭受的损失。因此，风险自留作为风险管理中一种重要的损失融资方式，必须预存一定数额的风险储备金，以用于风险发生后的损失补偿。若损失没有发生，则储备金可以节省下来。
（二）风险自留的特点
风险自留与风险避免、风险控制和风险转移等风险应对方法相比有其不同的地方：同风险避免相比而言，风险自留没有采取一定的措施避免风险的发生，而是由其自身发展，同时承担风险所造成的一切后果；同风险控制相比而言，风险自留没有采取相应的预防措施来降低风险发生的频率和损失程度；同风险转移相比而言，风险自留不是将损失转移给他人，而是由自己承担。可见，风险自留有其自身的特点，具体体现在以下几方面：其一，风险自留可能是有计划或者无计划的。风险管理者综合考虑风险管理的成本，有意识地放弃损失风险的转移，这种风险自留方式就是有计划、积极的。相反地，风险管理者没能断定损失发生的可能性或者抱有侥幸心理，那么，这种风险自留就是无计划、消极的，并对经营管理活动产生较大的影响。其二，风险自留是经营的单位或个人自行解决受损单位或个人的财务损失。风险自留的储备金有的来自内部经营的单位或个人，有的来自于经营的单位或者个人向外部其他的企业、组织或者个人借贷。其三，风险自留是一种被动的选择。每一种风险应对方法都存在一定的局限性，无法彻底消除面临的风险，可见，风险自留就是经营的单位或者个人处置风险的一种被动选择。其四，自我保险是风险自留的特殊方式。自我保险就是经营的单位或者个人存有足够的资金，主动承担风险事故造成的损失，不愿意或者不可能将风险转移到外部。自我保险同保险公司提供的保险相比，在损失补偿及其风险管理等方面都与保险一样发挥着积极的作用。
（三）风险自留的分类
风险自留作为处置风险的常用方法，方式有多种多样，有的是一种非正式安排，有的则是高度组织化的安排。根据分类标准的不同，风险自留可以分为以下几种。
1.完全风险自留与部分风险自留
根据风险自留的程度不同，可以分完全风险自留和部分风险自留。完全风险自留主要适用于损失频率小、损失程度低，或者损失频率大、损失程度高的风险。部分风险自留就是经营的单位或者个人将面临损失风险的一部分转移出去，另一部分损失风险则由自己承担。例如，游泳场馆投保具有一定免赔额的财产保险，就要求其自我承担其中的一部分财产损失。
2.主动风险自留与被动风险自留
根据风险管理的计划性，可以分为主动风险自留和被动风险自留。主动风险自留是指风险管理部门识别出存在的风险，评估风险发生的概率及其可能造成的损失后，在比较和权衡各种风险应对措施的基础上，决定不转移相关的损失风险，而是存有一定的储备金，有计划、主动积极地将风险自留作为应对风险的有效措施。比如，管理者存在文化程度不高的风险，但管理者认为自身有管理经验，不影响场馆的安全管理，采用主动自留的办法自发承担由此造成的一切后果。主动风险自留作为一种主动积极应对风险的方式，从降低资源损耗的角度来看，通常情况下，主动风险自留是较为经济的。但要认识到，采用这种方式必须事前充分把握风险发生的可能性与损失后果，并不能超过自身承担风险的能力。被动风险自留是指风险管理者因主客观原因，对风险的存在性与严重性认识不到位，没能完全识别风险和最坏的损失后果，缺乏应对风险的有效措施，导致不得不由经营的单位或者个人来承担风险损失。因此，被动自留风险是难以有效控制风险，极易造成严重的经济后果或者不良的社会影响，是不可取的。
（四）风险自留的优缺点
风险自留与保险相比，有其自身的优点与缺点。优点体现在：其一，风险自留的成本较低。其二，风险自留能够控制理赔进程。其三，风险自留能够避免保险中的社会负担。其四，风险自留能够获取储备金的投资利益。
缺点体现在：其一，风险自留存在巨大损失的可能。风险自留无法克服的弊端是将自身陷于灾害性损失的风险之下，这些风险可以通过购买保险的方式解决。其二，风险自留成本时常变化。由于每一年风险成本各不相同，当每年风险成本的差别较大时，使用风险自留就会丧失税收方面给予的益处。其三，风险自留难以获得专业性服务。投保人通过投保可以获得保险公司的损失预防与补充安排等专业化服务，但风险自留却会失去这些专业性服务。其四，风险自留可能引发公共关系及其员工关系的紧张。通过保险公司能够较公平的处理内部员工损失补偿的风险，而采用风险自留的方法来解决此类问题常被员工认为不公平，以致影响内部员工之间的关系及其经营的单位或者个人的形象。
（五）风险自留适用的范围
风险自留作为一定条件下使用的风险财务工具，由于风险管理决策的失误，有时一些不该自留的风险被留下了，而应自留的风险却被转移出去了。因此，在采用风险自留方法时，必须明确以下几种适用范围：其一，风险自留的成本必须低于保险管理的附加费；其二，保险公司预估的损失比风险管理单位预期的损失高；其三，风险管理单位对最大可能出现损失的预测能力较低，而这损失是经营的单位或者个人在短时间内可以承担的；其四，经营的单位或者个人具有预防控制损失与自我保险的优势；其五，保险理赔时间长，造成损失机会成本的增加，影响经营的单位或者个人的收益。