第一步，数据选取与若干假设

1）数据：从香港特区政府统计署。“表055：对外商品贸易总计数字”中选取香港进口，转口两组数据，因为港产品出口数值太小，暂时不予选取。从香港特区政府统计署。“表030：本地生产总值、本地生产总值内含平减物价指数及按人口平均计算的本地生产总值”中选取香港GDP的数据。数据时间为1972—2012年。

2）实证分析所用的数据分析处理软件为Eviews6.0。

3）假设：GDP—香港国民生产总值，EX—香港向内地出口，IM—香港向内地进口，GEX—香港总出口，GIM—香港总进口。计量单位为：百万港元。

第二步，模型的构建与检验

建立方程：

LNGDPt = α + β ·LNEXt +et……（1 ）

LNGDPt = α +β ·LNIMt +et……（2）

LNGDPt = α +β ·LNGEXt +et……（3）

LNGDPt = α + β ·LNGIMt + et…… （4）

注释：序列都取其自然对数

单位根检验

对上述五个序列进行ADF单位根检验，发现每个序列都为含一个单位根的序列，结果见下表：

表7-4　单位根检验结果

注释：c，t，k分别为ADF检验式中的漂移项、趋势项和最大滞后阶数。

协整检验

采用EG两步法对，分别对方程1 、2 、3 、4的协整关系进行检验，即先按方程设定形式进行普通OLS回归，对得到的残差et进行单位根检验，如果是平稳序列则协整关系成立，如果为非平稳序列，则协整关系不成立，令et1 ，et2，et3，et4，分别为上述四个方程的残差，具体检验结果见下表：

表7-5　EG协整检验结果

注释：c，t，k分别为ADF检验式中的漂移项、趋势项和最大滞后阶数。(www.daowen.com)

结果显示香港GDP与内地进出口的协整关系都成立，与香港总出口和总进口的协整关系不成立。对方程1，方程2估计的最终结果如下：（因为GDP数据都有很强的自相关，所以在最终的方程的自变量中引入了GDP的一期滞后项，消除残差的自相关）：

LNGDPt = 1.548 +0.046LNEXt +0.849LNGDPt-1+et......（5）

（5.67） （3.35） （26.17）

R2=0.99，调整R2=0.99，F=10280，所有系数在0.01水平下都显著

LNGDPt = 1.522 +0.120LNIMt +0.780LNGDPt-1+et..... （6）

（4.48） （2.57） （11.37）

R2=0.99，调整R2=0.99，F=9291，所有系数在0.01水平下都显著

断裂点检验

对方程（5）和方程（6）的变量LNEXt和LNIMt分别执行Quandt-Andrews断裂点诊断，发现最大的F值都在1998年（方程5的F=5.38，方程6的F=26.70），以1998年作为断裂点分别进行邹检验，检验结果如下表：

表7-6　邹检验结果表

如上推论依据表7-7、7-8数据。

表7-7　香港GDP及香港与内地贸易　　单位：百万港元

续表

根据数据整理：香港特区政府统计署。

表7-8　香港GDP及香港与内地贸易相关对数

续表