利率的决定及其作用
（一）利率的概念
利率是指用百分比表示的一定时期的利息额与本金的比率。它用以反映利息水平的大小和高低，也用以反映资金的“价格”和增值能力。在实践中，利息率是一个比利息更有意义的经济指标。
利率的表示方式有年利率、月利率和日利率三种。年利率表示为百分之几，通常称年息几厘；月利率表示为千分之几，通常称为月息几厘；日利率表示为万分之几，通常称为日息几厘。
计算利率有单利和复利两种方法。单利计算就是以本金计算利息，一般用于中短期借贷。其公式为：
I=P·i·n；S=P+I
其中I表示利息；P表示本金；i表示利率；n表示计息期数；S表示本利和。
如果某人存入银行3年定期储蓄1000元，年息6厘，到期时银行应支付利息为：到期时银行应支付本利和为：
I=P·i·n=1 000×6%×3=180（元）
S=P+I=1000+180=1180（元）
复利就是将所得的利息作为新的本金继续计息，就是利上加利，一般用于长期投资中。其公式为：
S=P（1+i）n
I=S-P=P［（1+i）n-1］
如一笔6年期的贷款，本金为10万元，年利率为10%，到期本利和为：
S=P（1+i）n=10×（1+10%）6=17.716（万元）
到期利息为：
I=S-P=7.716（万元）
在通货膨胀的情况下，纸币的名义价值低于实际价值，在利率上相应存在名义利率低于实际利率的情况。名义利率是以名义货币价值表示的利息与本金之比；实际利率是以实际货币价值表示的利息与本金之比，通常以名义利率剔除通货膨胀因素来表示。可用公式表示为：
实际利率=名义利率-预期的通货膨胀率
（二）决定和影响利率的主要因素(https://www.daowen.com)
利率的高低决定了利息额的大小，一定时期利率的确定是受政治、经济等因素影响和制约的。决定利率水平的基本因素有以下几方面：
1.平均利润率
利息来源于利润，是利润的一部分，因此利率的上涨一般不能超过年均利润率，否则生产经营者无利可图，不会借入资本；而利率也不能等于或小于零，否则货币持有者就不会暂时让渡货币的使用权。所以，平均利润率决定着利率的高低，利率总在平均利润率与零之间波动。
2.货币供求状况
利率的高低还取决于货币市场的供求情况。若货币资金供不应求，利率就会上升；若供大于求，利率就会下降。
3.一国的经济政策、法律规定和社会习惯
国民经济是一个宏观运行的整体，无论是在市场经济还是在计划经济的国家里，为协调全社会的整体利益，对利率水平和利率结构的确定及设计，是政府以利率杠杆调节经济的具体运用。政府要支持什么地区，支持什么产业，可以用低利率政策来体现；相反，可用高利率政策来限制。政府要实行扩张的经济政策可适当调低利率；反之，可提高利率。这一系列方针政策又可以法律形式固定，以增强其权威性。此外，各种风俗习惯、人们的兴趣爱好等这些社会因素也会影响利率水平。
4.国际金融市场利率
随着各国之间贸易金融交易的增加，国际金融市场一体化的程度越来越高，国际金融市场作为重要的融资场所有着不可忽视的作用。国际金融市场的利率在一定程度上和国内利率存在着内在的联系，各国都可以通过外汇市场进行国际借贷和套汇活动。国际金融市场上借贷资本的松紧，利率的高低，都会影响国内的融资规模和成本，从而影响国内货币供应量和利率。
（三）利率的作用
利率的作用是指利用利率对货币流通、投资、物价、国际收支等的调节，对国民经济进行干预，实现国家经济政策和经济目标。利率的作用主要体现在：
1.利用利率的高低来调节资本的供求
市场利率与社会总储蓄和总投资有着密切的联系。储蓄（资金供给）和投资（资金需求）对利率变动均有较大的弹性。尽管储蓄由于金融资产的多样化而有着不同的形式，但当利率上升时，由于利息的增加，储蓄也必然增加；反之，如果利率下跌，利息的减少也必然导致储蓄的下降。投资与利率的关系更为密切，由于利息是投资的成本，在投资收益不变的情况下，因利率上升而导致的投资成本增加，必然使投资需求减少；相反，利率下跌则投资成本下降，从而刺激投资，使社会总投资增加。因此，利率成为总体经济调控的重要机制。
2.利率能起到金融导向作用
利率作为资金的“价格”具有集中统一性、同质性，它能促使资金和资源广泛流动。此外，利率以及资金是金融市场的重要组成部分，国内外各种经济因素及有关政策的变化，都可能引起利率变动。而利率作为社会经济的晴雨表，又可以通过金融市场迅速而广泛地将这些信息传递给投资者及有关方面。因此，利率在很大程度上影响着经济决策，并由此影响经济运行及其结果。
3.利率在经济中的调控作用
在社会化商品经济中，社会的总供给与总需求的平衡是通过货币总供给与总需求的平衡来实现的，而利率则是调节货币供给与需求的重要杠杆。中央银行根据经济形势及国家预定的经济目标，通过调整再贴现率来间接影响市场利率，达到平衡经济的作用。
显然，利率的作用大小还要受其他因素的影响，主要有各商业银行及其他金融机构对利率变动的反应；社会平均利润率的变动与中央银行利率政策的变化是否一致，以及社会剩余资本状况。因此，在一定条件下，利率政策能收到预期的效果，发挥其职权的作用。但利率政策作用的发挥又往往受到各种因素的限制。政府在实行利率政策时必须考虑到经济发展的实际状况，并将利率政策与其他宏观经济政策相结合，才能使利率政策收到预期的效果。