导　　言

从“人口红利期”向“后人口红利时代”转变是人口转型过程中不可回避的阶段，中国人口老龄化呈现出“未富先老”和“未备先老”的典型特征。这不仅是中国社会经济发展的必然结果，也与计划生育政策加速人口结构转变密切相关。中国人口老龄化最直接的表现是对社会保障支出的影响，即将导致中国养老金和医疗保障资金需求压力急速增大。与此同时，中国养老模式正在发生剧烈的变革：一方面，由家庭养老模式为主发展成家庭养老与社会化养老模式相结合；另一方面，家庭养老的资金来源由家庭成员供给为主向个人财产储备为主转变。中国养老模式变化给中国金融领域带来“前所未有的变革”，对中国金融市场结构和金融改革产生深远的影响。随着我国老龄化程度加重，单单依靠政策性养老去解决养老社会的问题已显得力所难及，而运用金融手段解决养老事业问题既是必要的，也是现实可行的。

养老涉及诸多方面的内容，均离不开金融媒介融通作用。“养老金融”实际上是一个概念体系，包含养老金金融、养老服务金融、养老产业金融。发展养老金融意义重大，是应对人口老龄化挑战的重要举措。养老金金融涉及养老安全与经济转型，养老服务金融事关老年人福祉与金融业，养老产业金融是促进养老产业发展的重要动力。2013年9月发布的《国务院关于加快发展养老服务业的若干意见》明确提出要充分发挥市场的资源配置基础作用。2016年3月中国人民银行、民政部、银监会、证监会、保监会联合发布的《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》要求推进养老金融建设，发展养老金融成为一种国家战略。2016年5月习近平总书记在中央政治局就人口老龄化形势和对策举行第三十二次集体学习中指出：养老事关国家发展全局，事关百姓福祉，需要我们下大气力来应对。

养老金融一方面关系到社会养老安全、经济发展、老年人福祉和金融业持续健康发展，一方面关乎是否能够促进人口老龄化背景下涉老产业的发展。发展养老金融有现实必要性：（1）应对人口老龄化背景下人口抚养比攀升的挑战；（2）传统家庭养老模式遭遇严峻考验，新的养老模式急需建立；（3）合理对一个人生命周期内的财富进行配置，应对个人或家庭财务收支的时间不同步。实际上，养老金金融是中国当前社会关注的热点，养老服务金融尚处在摸索的初始阶段，而养老产业金融正处于迫切需要大力加强发展的阶段。

养老金融的服务对象具有很大的特殊性，其中占比较大的群体是低净值客户。养老金融关联的金融业务具有浓厚的公益性和社会性。养老金融服务是一项薄利润、低回报的业务，应该归类为普惠金融的范畴。

乡村衰落在当前是一种普遍现象。针对城进村退以及乡村衰落的困境，很多国家采取了积极的应对策略，比较典型的有：（1）日本实行“造村运动”；（2）德国开展“村落更新”；（3）韩国实施“新村运动”；（4）荷兰进行“农地整理”；（5）美国举办“新城镇开发”。

2015年11月，习近平主席在中央经济工作会议上倡导以“三去一降一补”作为主要重点的“供给侧改革”，指出要展开在各个领域的结构性调整，对经济发展中出现的短板进行补齐。实际上，农村金融就是中国金融体系建设中的短板，农村金融的普惠性不足是制约农村经济发展的重要因素。普惠金融致力于对金融排斥进行消除，利用各种激励手段与措施促进农村金融机构创新，提供农村弱势群体能够负担得起的金融产品与服务，这也意味着普惠金融创新发展的主战场必然是农村广大地区。(https://www.daowen.com)

2016年出台的中央一号文件进一步倡导“推动中国金融资源能够更多地向广大农村地区进行流动，尽快在农村地区建成现代化的金融服务体系，为中国农村普惠金融注入发展动力”。农村金融供给侧改革的目的在于运用新的理念和新的技术对农村金融服务的成本进行降低，对农村金融服务的覆盖领域进行扩展，大力提升中国农村地区金融服务的质量，比较妥当地处理好广大农村地区金融需求者在农村金融产品与服务方面的可获得性与便利性困窘。同时，在供给侧改革方面更加突出利用供给体系效率的大幅提升来保障中国农村金融能够可持续发展。可见，中国农村金融供给侧改革中主抓的核心内容体现为建设多元化、多主体和多层次的高效率、包容性以及可持续的农村普惠金融体系，而推进农村普惠金融创新发展是关键。

2017年10月，党的十九大报告中第一次提出乡村振兴战略。

在金融层面，乡村振兴的关键体现在以下两个方面：一是体现为乡村金融生态状况，主要是金融服务的便捷性和配套性；二是体现为金融支持乡村振兴中生态环境的力度，主要是发展绿色、生态和环保金融等。乡村振兴战略能够比较顺利地实施，要求农村金融产品（或工具）在内的不同资源能够进行整体协同。同时，乡村振兴战略的实施也给农村金融发展提出了新的要求，并带来了契机。

2018年中央农村工作会议以及发布的中央一号文件中明确指出“普惠金融重点放在乡村”，进一步强调了发展普惠金融在乡村振兴战略中不可或缺的重要作用。

农村养老金融通过金融支持农村地区老龄事业的发展，一方面是金融与实体经济进行结合的重要性的一种体现，另一方面是供给侧改革下的一种重要的供给端驱动我国老龄事业发展和进行金融转型升级的举措。

养老金融普惠式发展体现了社会保障制度中“公平、正义、共享”的价值理念，“普惠”意在将更多需要养老保障的人纳入社会保障的范围之内，扩大保障的覆盖范围，达到保基本的作用，实现人人享有基本生活保障的目标，缩小城乡差距和不同群体之间的差距，促进社会公平。中国城乡二元分割明显，导致广大农民在较长的时期里并未在真正意义上享受到国家的社会福利和保障。十九大提出农业、农村、农民问题是关系到国计民生的根本性问题，解决好“三农”问题成为全党工作的重中之重。乡村振兴战略的提出，使政府高度重视“三农”问题，在战略实施进程中还意识到农村地区人口老龄化的严峻性，从国家层面汇集了广泛的金融资源投入农村地区，各层级部门之间通过协调合作积极应对农村地区的人口老龄化。同时，社会各界力量在战略实践过程中积极参与进来，助力于农村地区的发展。国家和社会对农村地区发展的高度重视为乡村养老金融普惠式发展提供了机遇。