基金的几个基本概念

基金的种类繁多，不同种类的基金，风险和收益水平各有不同，其交易方式也有差别。购买基金前，首先就要弄明白基金的种类，然后再选择适合自己的一只或多只基金，构建自己的投资组合。在此，详细介绍以下几种基金分类方法。第一，根据基金规模是否固定来划分，可分为开放型基金与封闭型基金。开放型基金是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时认购基金受益单位，也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金。

封闭型基金则是指在设立基金时，规定基金的封闭期限及固定基金发行规模，在封闭期限内投资者不能向基金管理公司提出赎回，基金的受益单位只能在证券交易所或其他交易场所转让。

第二，按投资策略，基金又可以分为积极成长型基金、成长型基金、价值型基金、平衡型基金、保本型基金等。

积极成长型基金，以追求资本的最大增值为操作目标，通常投资于价格波动性大的个股，择股的指标常常是每股收益成长、销售成长等数据，最具冒险进取特性，风险与报酬均最高，适合冒险型的投资者。

成长型基金，以追求长期稳定增值为目的，投资标的以具有长期资本增长潜力、素质优良、知名度高的大型绩优公司股票为主。该类基金的投资重点并不着眼于股票的现价，而是预期未来股价表现会优于市场平均水平。

价值型基金，以追求价格被低估、市盈率较低的个股为主要策略，旨在买入那些暂时被市场所忽视、价格低于价值的个股，预期股价会重返应有的合理水平。(https://www.daowen.com)

平衡型基金，以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债等，以控制风险、获取稳定的利息收益，其他的部分则投资股票，以追求高收益。一般是把资产总额的25%~50%投资于债券，其余的投资于普通股。其风险、报酬适中，适合稳健、保守的投资者。

保本型基金，以保障投资本金为目标，将部分资金投资于国债等风险较低的工具，部分资金投资于股票，而投资股票的部分份额可能会根据基金净值决定，净值越高，可投资于股票的部分就越高。在国内，保本型基金基本都有第三方担保。要提醒广大投资者的是，保本基金并非在任何时间赎回都可保本，在保本期到期之前赎回，也可能面临本金损失的风险。

第三，按投资对象可将基金分为货币型基金、股票型基金、债券型基金和配置型基金四大类，其中配置型基金是在股票和债券两类产品中进行配置，又被称为混合型基金，它还可以细分为偏股型、偏债型、股债平衡型。除此之外，我们还要注意到，投资基金在美国被称之为共同基金。共同基金起源于英国，兴盛于美国。基金投资就是将小钱集成大钱，交给专业的人员管理，大家共同分享投资收益、分担投资风险。经过100多年的发展，共同基金已经成为一种非常成熟的大众理财产品。在中国，也有越来越多的人选择基金来理财。

【理财专家提醒】

保本型基金未必保本。这句话，只是希望投资者明白，概念分类归概念分类，懂得概念分类，未见得就懂得买基金。基金是有风险的，同样是保本基金，有的不仅能够保本，还能够获得一定的收益，而有的不要说获得收益，本金亏损30%都有可能。