中央经济工作会议确定，按照党的十九大要求，今后3年要重点抓好决胜全面建成小康社会的防范化解重大风险攻坚战。第五次全国金融工作会议提出金融领域存在乱象，诸如金融机构单纯追求规模粗放经营、国内准政府信用的存在、金融机构贷款易投向效率较低的国有企业、农商行与省联社的提名权之争、影子银行的膨胀等。金融乱象产生的原因，应该从中国经济转型过程来看。金融扭曲实际上只是一个镜像，它反映了实体经济存在的问题，反映了整个体制机制存在的问题。简而言之，“金融乱象是实体经济和整个体制机制问题的镜像反映”。中国经济要转型，必须完善国家治理。加强国家治理能力，必须从微观机制、市场机制的角度，把公司治理、政府与市场、监管者与被监管者、财政与金融、中央财政与地方财政等关系理顺。只有这样，市场经济中才不会存在市场乱象和金融扭曲，金融市场的价格才能更好地反映微观主体的信用。

“君子以思患而豫防之。”如何有效防控金融风险？如何以底线思维谋求主动，打赢防范化解重大风险的攻坚战？笔者在《金融乱象问题》、《金融安全问题》、《防范金融风险》、《有效的金融监管体系》四篇文章中分别从根源、改革方向和监管改革思路等角度系统论述了上述判断。

首先必须认识到，“金融安全是改出来的，不是保出来的”。从根本上说，“保”是基于底线思维，是非常态下应对危机的机制和措施，“保”的是底线，只有形势恶化到底线时才需要“保”。就金融风险而言，“保”就是要守住不发生系统性金融风险的底线。在底线之上，过度追求“保”必然会妨碍市场配置资源的效率，不仅会固化既有结构性矛盾，导致风险积少成多、积小成大，还会催生道德风险和新的风险点，无助于消除风险产生、积累和传染的根源。(www.daowen.com)

因此，防范金融风险要托底于“保”而立足于“改”，改革是防范金融风险的唯一出路。改什么？一方面，如前所言，要切实推进实体经济供给侧结构性改革，深入推进“三去一降一补”。另一方面，金融体制，特别是监管体制的完善也十分重要。应致力于维护系统性金融稳定，完善现代金融体系，改革监管体制。

探寻有效的金融监管体系是当前防风险的重要政策着力点。究竟什么样的金融监管体系才能够实现安全与效率并重、既严格又富有弹性、可以有效平衡金融创新与风险防范呢？重点是要妥善处理几组关系。从中央银行与金融监管的关系看，中央银行的货币调控离不开金融监管政策的协调配合，中央银行履行金融稳定职能需要获得相关金融监管信息，中央银行行使最后贷款人的职能、开展危机救助需要金融监管政策的协调配合。从监管体制的激励相容要求看，监管目标应清晰明确，监管权责应对等，监管政策应公开透明。从金融监管与市场机制的平衡看，准确界定监管与市场的关系，既应从“大处着眼”，将金融监管视为金融治理体系的一部分，也应从“小处着手”，对金融风险属性加以区分，使政府监管主要用来应对系统性金融风险。从有效平衡金融创新与风险防范的关系来看，金融监管应对不同形式的金融创新采取差异化的应对措施。