理论教育 证券市场监管分类与证券投资分析

证券市场监管分类与证券投资分析

时间:2023-08-09 理论教育 版权反馈
【摘要】:发行监管是指监管机构对证券发行进行的监督和管理,其中主要是规定证券发行的条件与发行审核等;上市监管是指监管机构对已经发行的证券在进入公开市场这个过程中制定的一系列规章制度以规范证券上市行为,这主要是针对在交易所上市的证券而言;交易监管是指证券监管机构对证券交易活动进行的监督和管理;市场行为监管是指针对证券交易过程中各类证券交易者的行为进行监督和管理。

证券市场监管分类与证券投资分析

(一)按监管对象划分

按照监管对象划分,分为对发行人监管(如发行股票的上市公司、发行债券的企业或政府等)、对投资者监管(如证券投资人等)、对证券中介机构监管(如证券公司、律师事务所、资产评估机构等)等。

(二)按监管内容划分

按照监管内容划分,分为发行监管、上市监管、交易监管、市场行为监管等。发行监管是指监管机构对证券发行进行的监督和管理,其中主要是规定证券发行的条件与发行审核等;上市监管是指监管机构对已经发行的证券在进入公开市场这个过程中制定的一系列规章制度以规范证券上市行为,这主要是针对在交易所上市的证券而言;交易监管是指证券监管机构对证券交易活动进行的监督和管理;市场行为监管是指针对证券交易过程中各类证券交易者的行为进行监督和管理。[1]

(三)按监管主体划分

按照监管主体划分,分为他律监管、自律监管和媒体监管。他律监管是指政府依法成立一个专门的机构负责对整个证券市场的运行、各类证券机构及其行为进行监管;自律监管是指证券交易所、证券业协会等社会团体对证券机构及其行为进行的主动性控制和管理;媒体监管是指各类新闻媒体对证券市场出现的各类问题进行的舆论监督。(www.daowen.com)

(四)按被监管的证券工具划分

按照被监管的证券工具划分,分为股票监管、债券监管、基金监管、期货监管等。股票监管是指对股票的发行、上市和交易等活动的监管;债券监管是指对债券的发行、上市和交易等活动的监管;基金监管是指对基金的发行、上市和交易等活动的监管;期货监管是指对期货市场活动的监管。

(五)按监管手段划分

按照监管手段划分,分为法律监管、经济监管和行政监管。法律监管是指证券监管机构在监督和管理证券市场时是按照法律法规来执行的;经济监管是指证券监管机构在监督和管理证券市场时采用的手段是经济方面的手段措施;行政监管是指证券监管机构在监督和管理证券市场时所采取的手段是行政命令方面的手段措施。

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