本章练习题

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一、单项选择题

1.现金流入量与现金流出量之间的差额称之为（　　）。

A.现金流量 　B.净现金流量 　C.净现值 　D.现值

2.某企业年初借得50 000元贷款，10年期，年利率12%，每年年末等额偿还。已知年金现值系数（P/A，12%，10）＝5.650 2，则每年应付金额为（　　）元。

A.8 849 　B.5 000 　C.6 000 　D.28 251

3.企业采用融资租赁方式租入一台设备，价值100万元，租期5年，折现率为10%，则每年年初支付的等额租金是（　　）万元。

A.20 　B.26.98 　C.23.98 　D.16.38

4.下列对现金流量的理解，正确的是（　　）。

A.是存量的概念，反映一段时间内现金的发生额

B.可分为经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和融资活动的现金流量

C.主要讨论现金及现金等价物之间的变动

D.计算时，要以资产负债表为基础，根据损益表期初期末的变动数调整

5.投资者投资某一个项目，首先要考虑在一定时间内获取的收益是否高于银行利息，所以利息常被视为资金的（　　）。

A.沉没成本 　B.回报 　C.基准收益率 　D.机会成本

二、多项选择题

1.在下列各项中，属于现金流量表中现金流出的有（　　）。

A.折旧费 　B.摊销费 　C.应付账款

D.所得税 　E.经营成本

2.资金的时间价值在商品货币中的表现为（　　）。

A.通货膨胀 　B.涨价预备费 　C.利润

D.利息 　E.折旧

3.在工程经济学中，作为衡量资金时间价值的绝对尺度，利息是指（　　）。(https://www.daowen.com)

A.占用资金所付的代价 　B.放弃使用资金所得的补偿

C.考虑通货膨胀所得的补偿 　D.资金的一种机会成本

E.投资者的一种收益（投资者的应获得利润）

4.下列属于现金流出的是（　　）。

A.建设投资 　B.营业收入 　C.流动资金

D.经营成本 　E.回收固定资产余值

5.下列关于名义利率和有效利率的说法，正确的有（　　）。

A.实际利率比名义利率更能反映资金的时间价值

B.名义利率越大，计息周期越短，则两者的差异越大

C.当计息周期和利率周期一致时，两者相等

D.当计息周期短于利率周期时，实际利率小于名义利率

E.计息周期趋于0时，名义利率r与实际利率i的关系为i=er-1

三、思考题

1.简述资金时间价值的概念及影响因素。

2.什么是资金等值和资金等值计算，资金等值计算的公式有哪些？

3.什么是名义利率和实际利率，二者之间有什么关系？

四、计算题

1.李某在5年内每年年末在银行存款100万元，存款利率为10%，李某5年后应从银行取出本利和为多少？

2.贷款上大学，年利率6%，每学年初贷款10 000元，3年毕业，毕业2年后开始还款，5年内按年等额付清，每年应付多少？

3.某机构准备在某大学设立一项奖学金，假设年利率为10%，如果每年发放一次，每次5万元，发10年，此机构需要出资多少？如果每两年发放一次，每次10万元，那么情况又是如何？

4.某企业需要按年利率为10%，每半年计息一次，从现在起连续5年年末等额支付100万元，求与其等值的第1年年初的现值是多少？

5.某企业5年内每年年末投资1 000万元用于某项目，贷款利率8%，若每年计息4次，此项投资在第5年年末的本利和是多少？其现值又是多少？