三、基金的类型
1.根据基金规模是否可变，分为封闭式基金与开放式基金
封闭式基金是指经核准的基金规模（基金份额总额）在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金规模（基金份额总额）不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的一种基金运作方式。封闭式基金与开放式基金的区别如表2-7所示。
表2-7 封闭式基金与开放式基金的区别
2.根据组织形式的不同，可将基金划分为契约（合同）型基金和公司型基金
契约（合同）型基金又称为单位信托基金，契约型基金依据基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权利，按所持有的股份承担有限责任、分享投资收益。基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它是由基金管理公司作为专业的机构投资者来经营与管理基金资产的。两者区别如表2-8所示。
表2-8 契约型基金与公司型基金的区别
3.根据募集方式的不同，可分为公募基金和私募基金
公募基金是指可以面向社会大众公开发行、销售的基金，私募基金则是只能采取非公开方式向特定投资者募集发行的基金。公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格限制。如美国法律要求，私募基金的投资者人数不得超过100人，每个投资者的净资产必须在100万美元以上。
4.根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，该类基金主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等高稳定性证券为投资对象。平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小，收益也较低；平衡型基金则介于两者之间。
5.根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金
股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。股票基金在各类基金中历史最为悠久，根据基金所持有股票平均市值以及价值特性的不同，股票型基金可分为小盘价值、小盘平衡、小盘成长、中盘价值、中盘平衡、中盘成长、大盘价值、大盘平衡、大盘成长型基金9种基本类型。债券基金是指主要以各种债券为投资对象的基金类型。货币市场基金是指主要以大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具为投资对象的证券投资基金。混合型基金是指同时以股票、债券为投资对象的基金，根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又可分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。
6.根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金
在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人以及其他当事人和基金的投资市场均处于本国境内，所以，基金的监管部门比较容易运用本国法律法规以及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。离岸基金是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。
7.依据投资理念的不同，可分为主动型基金与被动（指数）型基金
主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型基金不同，被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现（beat the market），而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。
除了上述基金类型外，还有系列基金、基金中的基金、保本基金等特殊类型的基金。系列基金又被称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作、子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。在法律上，系列基金并不具有独立的法律地位，各个子基金却具有相对独立性。基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成，我国目前已有此类基金出现。保本基金是指通过采用投资组合和第三方担保的形式，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。