外汇市场的参与者
（1）外汇银行
外汇银行（foreign exchange bank）又叫外汇指定银行，是指经过本国中央银行批准，可以经营外汇业务的商业银行或其他金融机构。外汇银行可分为三种类型：专营或兼营外汇业务的本国商业银行，在本国的外国商业银行分行及本国与外国的合资银行，其他经营外汇买卖业务的本国金融机构，如信托投资公司、财务公司。
外汇银行是外汇市场上最重要的参与者。在美国，十几家设在纽约以及几十家设在别的主要城市的大型商业银行，实际上充当着做市商的角色。由于它们经常在外汇市场上大规模地进行各种货币的买卖，因此外汇市场得以形成并顺利运转。
外汇银行在两个层次上从事外汇业务活动。第一个层次是零售业务，银行应客户的要求进行外汇买卖，并收兑不同国家的货币现钞。第二个层次是批发业务，这是银行为了平衡外汇头寸，防止外汇风险而在银行同业市场上进行的轧差买卖。外汇银行在为客户提供外汇买卖的过程中，难免会在营业日出现各种外汇头寸的多头（long position）或空头（short position），统称敞口头寸（open position），即一些币种的出售额少于购入额，而另一些币种的出售额多于购入额。为了避免因各种币种之间汇率变动而产生的汇率风险，银行需要借助同业交易及时进行外汇头寸的调拨，轧平各种头寸，即将多头抛出，将空头补进。但是银行在同业市场上进行外汇买卖并不一定都是为了消除头寸进而免除汇率风险。在有些情况下，某些外汇银行会以“风险爱好者”的姿态出现，在该市场积极制造头寸。这实际上是一种以谋取风险溢价为目的的外汇投机活动。但无论如何，同业外汇交易占外汇交易总额的95%以上，而且外汇银行同业外汇买卖差价一般要低于银行与客户之间的买卖差价。
（2）外汇经纪商
外汇经纪商（foreign exchange broker）是指介于外汇银行之间、外汇银行和其他外汇市场参与者之间，为买卖双方接洽外汇交易而赚取佣金的中间商。与外汇银行一样，外汇经纪商也必须经过所在国中央银行的核准方可参与市场交易。外汇经纪商在外汇市场上的作用主要在于提高外汇交易的效率，这主要体现在成交的速度与价格上。由于外汇经纪商掌握了外汇市场上外汇买卖双方的信息，所以，经纪商在接受客户的委托后，一般总能在较短的时间内替委托人找到相应的交易对象，而且能在多家交易对象的报价中找到最好的成交价格，从而提高外汇交易的效率。(https://www.daowen.com)
（3）顾客
在外汇市场上，凡是与外汇银行有外汇交易关系的公司或个人，都是外汇银行的客户。他们是外汇市场上的主要供求者，其在外汇市场上的作用和地位仅次于外汇银行。这类市场参与者有的为实施某项经济交易买卖外汇，如经营进、出口业务的国际贸易商到外国去投资的跨国公司，发行国际债券或筹借外币贷款的国内企业；有的为调整资产结构或利用国际金融市场的不均衡状况而进行外汇交易，如买卖外国证券的投资者，在不同国家货币市场上赚取利差、汇差收益的套利者和套期保值者，对市场汇率打赌以赚取风险利润的外汇投机者。此外，还有其他零星的外汇供求者，如国际旅游者、出国留学生、提供或接受外币捐赠的机构和个人。在上述各种外汇供求者中，最重要的是跨国公司，因为跨国公司的全球经营战略涉及许多种货币的收入和支出，所以它进入外汇市场非常频繁。
（4）中央银行及其他官方机构
外汇市场上另一个重要的参与者是各国的中央银行。这是因为各国的中央银行都持有相当数量的外汇余额作为国际储备的重要构成部分，并承担着维持本国货币金融稳定的职责，所以中央银行经常通过购入或抛出某种国际性货币的方式来对外汇市场进行干预，以便能把本国货币的汇率稳定在一个期望的水平上或幅度内，从而实现本国货币金融政策的意图。
中央银行干预外汇市场的范围与频率在很大程度上取决于该国政府实行什么汇率制度。假如一国货币与别国货币（或SDR，或“一揽子货币”）挂钩，实行固定汇率制，那么，该国中央银行的干预程度显然要比实行浮动汇率制的国家大得多。一般情况下，中央银行在外汇市场上的交易数量并不是很大，但其影响却非常广泛，这是因为外汇市场的参与者都密切关注着中央银行的一举一动，以便能及时获取政府宏观经济决策的有关信息。所以，中央银行在外汇市场上的一个微小动作，有时也会对一国汇率产生重大的影响。有时候甚至会有几个国家的中央银行联手进行外汇干预，其影响就更为显著了。除了中央银行，其他政府机构出于不同的经济目的，有时也进入外汇市场进行交易，如财政部、商业部。中央银行是外汇市场上最重要的官方参与者。以上是从横向对外汇市场的参与者进行的分类。如果从纵向观察，上述参与者可分为四个层次：第一层次（也是最低层）是进、出口商。他们是外汇的最终使用者和供应者。第二层次是外汇银行。它们在外汇供应者和使用者之间起着媒介作用。第三层次是外汇经纪商。外汇银行通过他们平衡银行内部外汇的流入与流出。第四层次（也是最高层次）是中央银行。它在一国总的外汇供求失衡时，运用国家外汇储备，起着最后贷款者的作用。