外汇掉期及外汇投机交易

外汇掉期交易（Swap Transaction）即在买进或卖出一定数量即期外汇的同时，卖出或买进同样数量的远期外汇。它是即期外汇业务与远期外汇业务的有机结合。例如，美国某公司为支付进口货款而在银行买入即期外汇1 000万日元付与日本出口商，而3个月后，它将收到1 000万日元的货款，为防止日元贬值而蒙受损失，它会同时卖出1 000万日元三个月的远期外汇。(https://www.daowen.com)

所谓外汇投机业务（Speculation Transaction）是指通过对将来汇率走势的预期买进或卖出外汇，以牟取利润的行为。例如，某人预期美元兑日元的汇价将要上涨，他就在外汇市场卖出日元买进美元的期汇，在远期合约到期时，他在以当时的即期汇价卖出美元买进日元来完成远期外汇买卖的交割。若美元汇价真如他预期的那样，他将会获利，反之则会亏损。外汇投机交易一般不进行实际的交割，而是由银行根据到期汇率的涨落，计算买卖双方的盈亏金额，然后盈者收进，亏者支付。