个体投资行为偏差的决策模型与理论推导

学者们经过长足的观测对个体投资行为的决策偏差进行了典型的归类总结，并且支持这种行为偏差的远景理论也得到了很多学者的认可，但这一认可并未否定传统期望效用理论在投资决策中的作用。本章我们试图基于期望效用理论及远景理论不同的理论基础对个体投资者的风险决策进行模型分析，模型中我们将个人财富、投资收益率及风险概率作为主要参数进行分析，通过一定的模型设定，模拟不同的风险增加路径，讨论个人投资决策在不同的风险路径下会作出怎样的策略调整并进行相应的理论推导。期望效用理论下个人投资行为服从风险厌恶为主的分析，远景理论下个人投资行为服从损失厌恶为主的分析。(https://www.daowen.com)