现金流量表分析的含义与目的

一、现金流量表分析的含义与目的

（一）现金流量表分析的含义

现金流量表分析是指财务分析主体通过对现金流量表所提供的现金流入、现金流出项目的分解、组合与剖析、鉴别，以发现现金流入、现金流出的变动情况和变动原因，并对其变动合理性做出判断和评价的工作或过程。

现金流量表分析与资产负债表分析、利润表分析共同构成了财务分析的第一项内容——财务报表分析。

（二）现金流量表分析的目的

从编制原则来看，现金流量表是按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业利润的含金量，为评价企业的支付能力和偿债能力、预测企业未来现金流量提供重要依据的报表。现金流量表的特殊作用决定了现金流量表分析的特定目的主要表现在以下4个方面。

1.寻找并发现企业一定时期内现金余额变化的具体原因

现金流量表将现金流量划分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，并按照流入现金和流出现金项目分别反映。因此，通过现金流量表分析能够清晰地看出企业现金流入和流出的原因，即现金从哪里来又用到哪里去，这些问题是资产负债表分析和利润表分析所不能解决的问题。(https://www.daowen.com)

2.揭示企业的支付能力和偿债能力

企业投资人投入资金、债权人提供企业短期或长期使用的资金，其目的主要是为了盈利。通常情况下，信息使用者比较关注企业的盈利情况，并且往往以获得利润的多少作为衡量标准。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有支付能力和偿债能力。在某些情况下，尽管利润表上反映的经营业绩很可观，但企业仍有可能处于财务困境，无法偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营业绩并不可观，但却有足够的支付能力和偿债能力。出现这些情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了会计核算中由于会计估计等因素对盈利能力、偿债能力和支付能力所造成的影响。通过现金流量表分析能够具体了解企业现金流入的构成，更加科学地判断与评价企业的支付能力和偿债能力，有助于增强投资人的投资信心和债权人收回债权的信心，从而提高经济资源的配置效率。

3.为预测企业未来的现金流量提供支持

现金流量表反映企业一定期间内的现金流入和流出的整体情况，说明企业现金从哪里来又运用到哪里去。现金流量表中的经营活动现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力；投资活动现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动现金流量，代表企业通过筹集资金获得现金流量的能力。通过现金流量表分析，可以判断与评价企业未来获取或支付现金的能力。如企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金；本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金流入，但意味着未来将会有现金流入。

4.判断与评价企业财务活动对财务状况和经营成果的影响

现金流量表分析的这一目的，是由现金流量表的特殊作用和特殊地位决定的。资产负债表能够提供企业一定日期的财务状况，它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况的变动情况和变动原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金又用去了多少现金。利润表虽能够反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但却只能反映利润的构成，而不能反映经营活动、投资活动和筹资活动给企业带来了多少现金又支付了多少现金。现金流量表却能够提供一定时期现金流入和流出的动态信息，表明企业在报告期由经营活动、投资活动和筹资活动带来了多少现金，并且这些现金是如何运用的。对现金流量表进行分析，既能说明经营活动成果的质量，又能说明资产、负债、净资产变动的原因，也能对资产负债表分析和利润表分析起到很好的补充作用，它是连接资产负债表分析和利润表分析的桥梁。此外，通过对补充资料（附注）所提供的不涉及现金的投资活动和筹资活动方面信息的分析，有助于信息使用者更加全面地了解和分析企业的各项投资活动和筹资活动。