现金流量表分析的主要方法与基础工作

三、现金流量表分析的主要方法与基础工作

（一）现金流量表分析的主要方法

与资产负债表分析、利润表分析的方法完全相同，现金流量表分析的主要方法也是比较分析法和比率分析法（结构比率）。

（二）现金流量表分析的基础工作

现金流量表分析的基础工作是编制比较现金流量表，是将报告期现金流量表中的现金流入量、现金流出量、现金净流量及其各个具体项目的数据与相应的比较标准汇集到一张与现金流量表结构完全相同的表格上，并计算需要的分析指标。

在财务分析实践中，比较现金流量表同样分为用绝对额表示的比较现金流量表和用百分比表示的比较现金流量表。前者是进行现金流量表规模变动情况分析的基础，后者是进行现金流量表结构变动情况分析的基础。

在操作技术方面，编制比较现金流量表需要解决好两个问题。

1.比较对象和比较标准的选择问题

现金流量表作为提供企业一定时期现金流动情况的报表，不但包含着与企业现金流量有关的数量信息，也包含着诸多与企业经营、管理有关的质量元素。所以，现金流量表的变动既可以是相对于自身的变动，也可以是相对于同行业可比企业的变动。与比较对象相适应，比较的标准可以是历史标准和预算标准，也可以是行业标准。如果选择历史标准，编制比较现金流量表需要汇集的资料就是企业报告期的实际现金流量表和企业上期的实际现金流量表。如果选择预算标准，编制比较现金流量表需要汇集的资料就是企业报告期的实际现金流量表和报告期的预期现金流量表（现金预算）。如果选择行业标准，编制比较现金流量表需要汇集的资料就是企业报告期的实际现金流量表和可比企业的同期实际现金流量表。

2.需要计算的分析指标问题

编制用绝对额表示的比较现金流量表，除了要计算某项目的变动额和变动率外，还应计算该项目变动对现金流入总量或现金流出总量的影响程度，以便确定引起现金流量表变动的重点项目，为现金流量表变动原因分析提供支持。

某项目的变动额和变动率可按下式计算：

某项目变动对现金流入总量或现金流出总量的影响程度可按下式计算：

编制用百分比表示的比较现金流量表，除了要分别按照报告期数据和比较标准数据计算某项目的比重指标外，还应计算该项目比重的变动程度，以便为进一步分析指明方向。

某项目的比重可按下式计算：

某项目比重的变动程度可按下式计算：

某项目比重的变动程度=该项目的报告期比重-该项目的比较标准比重

根据M股份有限公司报告期及报告期之前3个期间的现金流量表数据，编制的汇总现金流量表，如表4-1所示。

根据表4-1数据资料，选择历史标准，编制的M股份有限公司用绝对值表示的比较现金流量表，如表4-2所示。

根据表4-1数据资料，选择历史标准编制的M股份有限公司用百分比表示的比较现金流量表，如表4-3所示。

同样，如果将比较现金流量表的比较期间增加至两个以上，就很容易完成现金流量表趋势分析表的编制。有关多期比较的比较现金流量表编制问题，将在本章第三节现金流量表变动的趋势分析中，结合现金流量表规模变动的趋势分析和现金流量表结构变动的趋势分析具体解决。