财务综合分析的基础理论
（一）财务综合分析的含义
财务分析的根本任务在于全方位地了解企业的财务状况和财务能力，经营状况和经营成果，并借以对企业经济效益的优劣做出系统的、合理的评价。单独分析任何一张财务报表、一项财务能力、一类或一项财务指标，都难以全面评价企业的财务状况和经营成果。要想对企业的财务状况和经营成果有一个总的评价，就必须进行相互关联的分析，采用适当的标准进行综合性评价。
财务综合分析是指将财务分析的各项内容和各项指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务活动的结果及其关系进行剖析和判断，借以评价企业财务状况、经营成果和经济效益情况的活动或过程。
财务综合分析贵在综合，它利用各种方法将企业财务活动视为一个不可分割的整体，并对其进行全方位的考察和研究，而不仅仅是注重某一财务事项或某一财务指标。
（二）财务综合分析的特点
财务综合分析的显著特点表现为其具有联系性、完整性、相关性和发展性。
1.联系性
财务综合分析的对象是企业所有的财务报告，包括对外公开发布的财务报表及其他财务报告，还包括企业内部管理报告。各种财务报告之间是互相联系的，且具有因果关系和勾稽关系。只有将所有的财务报告进行相互联系、互相验证，才能判断事实的真相，准确揭示企业真实的财务状况和经营成果。
2.完整性
财务综合分析不同于单一财务分析或单项财务分析的最主要特点就是其具有完整性。综合分析不仅要分析其财务状况，包括偿债能力分析、现金流量分析，还要分析其经营状况，包括营运能力、获利能力，更要分析其未来的发展潜力或可持续发展能力，并能对其经济效益如财务绩效、管理绩效和企业价值做出适当的评价和估计。因此，财务综合分析构成了对一个企业整体状况的完整分析和评价，使报告使用者形成对企业的整体判断和评价。
3.相关性
财务综合分析是建立在单项财务分析基础上的，但不是单向分析的简单相加，仅就某一单个财务指标并不能做出准确的判断，而且各指标之间都具有相关性。综合分析就是要将各个财务分析对象之间的相关性结合起来，采用特殊的分析方法，借以揭示分析对象之间的联系，并共同为报表使用者提供决策的有用信息。
4.发展性
财务综合分析的发展性是指财务综合分析是一个不断发展和完善的过程，这不仅指财务综合分析的内容会随着报告使用者需求的增加而不断完善和增加，还指财务综合分析的方法会随着财务分析的技术及计算机技术的不断发展而逐步丰富其内容和手段。现行的财务分析方法，无论是比较分析法、比率分析法还是因素分析法，包括杜邦分析法及沃尔评分法等方法，基本上用简单的数学运算就能完成，高等数学尤其是统计学的方法用得还比较少。随着财务分析电算化的进一步发展，财务综合分析的方法体系将会更加科学和完善。
（三）财务综合分析的作用
财务综合分析的作用是财务分析职能应用所产生的效用，主要包括以下4个方面。
1.评价企业分析期的经营绩效
通过财务分析所提供的数据资料，对企业财务状况和经营成果进行客观、公正地评价，肯定企业的成绩，找出存在的问题，并将企业有关财务指标的实际数据与历史数据、预算数据、同类企业的同期实际数据、先进企业的先进数据进行比较，以判断企业在分析期的管理水平和经营业绩。(https://www.daowen.com)
2.发现影响企业财务状况和经营成果的各个因素，挖掘企业潜力
按照企业各项经济指标的性质以及各指标之间的相互关系，寻找影响企业财务指标变动的有关因素并对其进行量化，弄清各因素变动的影响程度。企业中的各项指标不是孤立存在的，它们相互联系、相互影响、相互作用，而每一个指标往往又受各种因素的综合影响。通过分析影响因素和计算影响程度，可以分清影响企业财务指标的有利因素和不利因素、主要因素和次要因素，然后对各项指标变动的结果进行综合分析，找出差距，查明原因，制定改进措施，以便挖掘企业各方面的潜力，明确提高企业经济效益的可能性。
3.监督企业执行政策、法令以及规章制度的情况
作为市场经济中的一员，企业必须遵守国家的法律法规并执行国家有关的规章制度。因此，在进行财务综合分析时，还应结合国家有关的经济法律法规和规章制度来考察企业是否按照法律法规办理各项业务，是否按照规定披露企业的有关财务信息，是否按照国家有关政策正确计算利润和进行分配利润，是否足额缴纳税金，以及是否正确遵守财经纪律、信贷制度，合理筹集和使用资金。
4.预测企业未来的发展趋势，提供决策依据
经营活动的中心在于管理，管理的中心在于决策。企业的财务活动是一个复杂的总体，财务综合分析应从各项财务指标的分析中去粗取精、去伪存真、由表及里、由此及彼，找出各项财务指标之间本质的、必然的联系。财务分析主体根据分析结果认真评价过去、科学规划未来，提出改进建议作为进行决策、制定措施的参考。由于财务综合分析提供的各种财务信息，是通过分析人员运用各种科学方法，压缩数量、提高质量并对其加工整理后形成的高级财务信息，因此，在运用这些信息规划未来的活动中就不会失误，减少了财务决策的盲目性，增强了可行性。
（四）财务综合分析的原则
财务综合分析是一项技术性较强的工作，虽然参与财务综合分析的主体各自的目的不同，具体要求有别，但在进行综合分析和评价时均应遵守以下原则。
1.兼顾价值与使用价值的原则
财务综合分析衡量企业经济效益的高低，既要考虑使用价值方面，又要考虑价值方面，而且应将这两方面统一起来。所以，在进行综合分析评价企业经济效益时，所采用的方法、指标等都应兼顾使用价值与价值两个方面的内容，还应考虑单项指标与综合效益指标的结合，以便全面评价企业的财务状况。
2.微观经济效益与宏观经济效益相统一的原则
微观经济效益与宏观经济效益有着极为密切的关系。综合评价企业的经济效益，应将企业的微观经济效益与宏观经济效益联系起来，在保证宏观经济效益的前提下，判断企业经济效益的好坏和财务能力的强弱。
3.短期经济效益服从长期经济效益的原则
短期经济效益与长期经济效益应该是统一的。但是，有时候短期经济效益可能不高，可是从长远来看，未来可能会取得较大的经济效益。所以，综合财务分析在评价企业的经济效益时，必须着眼于长期经济效益的提高，重视考察企业经济效益的变化前景，正确处理短期经济效益与长期经济效益之间的关系。
4.企业经济效益与社会经济效益相统一的原则
在现代市场经济中，企业为了持续、稳定、健康地发展，就要既重视自身的经济效益，也要重视社会效益。在进行综合评价时，不仅应考虑企业自身获取的经济效益，而且还要考虑企业对社会的贡献是否有利于社会的发展。所以，综合财务分析在评价企业经济效益时不能离开社会效益，必须把企业的直接经济效益和对社会的贡献统一起来进行考察和评价。
