6.4.10　居民金融负债存在的问题

就总体而言，我国居民金融资产总量保持着较高的增长率，居民金融资产中无风险资产比重过大，以储蓄存款为主的居民存款占据了主要地位。居民手持现金逐年下降，证券投资并不稳定，略有波动，整体有下降态势，居民股票投资占居民证券类资产的比重有逐渐取代债券投资的趋势。保险准备金也呈现波动状，但就总体而言，起伏不大，整体保持稳定。在风险投资中，我国居民将股票投资放在了首位，而股票属于高风险投资工具，我国居民这种低风险固定收益偏小的现象表明我国居民的金融资产投资结构存在严重失调，居民缺乏理财意识。(https://www.daowen.com)

由于我国的社会保障体系还有待完善，生活就业压力不断增加，致使居民基于预防性动机而进行的储蓄不断增大，我国居民仍然保持着较高的储蓄倾向，居民金融资产不断累积。通货和存款类资产虽然安全性更高，但是收益率却比较低，这就严重影响了我国居民财产性收入的增加。而且，居民较高的金融资产积累率将不利于我国消费的增长和国民经济的发展。从我国居民金融资产结构来看，我国的债券市场发展缓慢，而股票市场波动较大，居民的投资渠道还有待拓宽。近年来，随着我国金融市场的发展，金融工具日渐丰富，然而尽管我国居民的理财意识已经在逐步提高，却仍然缺乏理性的投资意识。居民的投资倾向于风险较高的股票，却很少持有低风险且收益高的债券类金融资产。现阶段，我国债券种类繁多，但居民大多数只知道国债，对同样具有安全性且收益更高的金融债、企业债等却并不了解，仅仅投资国债显然不能满足我国居民投资的需求。因此，尽管我国居民的金融资产种类不断丰富，向多元化发展，但居民的金融资产结构还不够完善，并不能够满足居民的投资需求，也满足不了企业的融资需要。