实值期权、两平期权和虚值期权

一、实值期权、两平期权和虚值期权

实值期权(In-the-money Option):期权立即执行,持有者具有正的现金流。

两平期权(At-the-money Option):期权立即执行,持有者的现金流为0。(https://www.daowen.com)

虚值期权(Out-of-the-money Option):期权立即执行,持有者具有负的现金流。

例8.3 已知一个美式看涨期权,X=90,若S=100,为实值期权;若S=90,为平值期权;若S=50,为虚值期权。