三、案例结论

美国的储贷危机充分暴露出了金融创新、道德风险与金融监管之间的关系:正是出于对超额收益的追求金融创新才不断出现，并且金融创新的财富效应又不断催生新的冒险行为；金融监管当局缺乏对创新的充分认识，放任各种监管套利行为，同时由于金融监管主体的不作为，监管机构的重叠与缺位并存，各种无视消费者利益的金融创新野蛮生长，最终，监管机构本身的问题也暴露了出来；金融监管缺位和金融创新一起加重了道德风险，冒险和欺诈行为得不到监控，金融危机也就无法避免。因此，金融监管的必要性和重要性是怎么强调都不过分的。

案例思考:

1.1980年至1989年，美国是在放松管制还是在重新加强管制?

2.布什政府的对策是否有利于美国经济的发展?

3.储贷业经营方式是否已经过时?(https://www.daowen.com)

4.如何加强对金融创新的监管?

【注释】

[1]丁懿:《美国储贷业危机的原因、现状及前景》，《世界经济研究》1991年第4期。

[2]吴颖洁:《美国次贷危机与储贷危机比较研究——基于金融创新、道德风险和金融监管的视角》，西南财经大学硕士论文，2 0 0 9年。

[3]藏慧萍:《美国金融监管制度的历史演进》，吉林大学博士论文，2007年。