中国会计准则
1.会计准备金的变动趋势
增额型终身寿险产品的保险期间为终身，评估实务中通常假设被保险人的最大年龄为106岁，则模拟保单的保险期间为76年。
如图12所示，假设模拟保单从未出险，反映预期未来净赔付支出现值的单位会计准备金会随着时间推移呈加速上升之势。由于产品对死亡风险的保障为终身，随着年龄增长，被保险人发生身故的预期时间越来越近，且伴随保额逐渐上升，保单未来面临的赔付责任也随之增大，预期赔付支出的现值也在提高，因此单位会计准备金的增长呈加速趋势。
男性保单与女性保单的单位会计准备金变化趋势基本一致。单位准备金在数量上大体相同，这是因为本类产品保障成分较少，男性、女性的死亡率差异对单位准备金影响极小。
图12 增额型终身寿险典型产品单位会计准备金
对模拟保单做从未出险的假设，实际上是排除了分析中关于有效人数衰减的考虑。考虑人数衰减，相当于观测一组完全相同的模拟保单，其中部分模拟保单会在保险期间内因出险、退保或停交保费等原因而终止。有效会计准备金是考虑了人数衰减和单位会计准备金双重因素的准备金。
如图13所示，在考虑人数衰减的情况下，有效会计准备金呈现交费期内上升、交费期外逐年下降的趋势。在模拟保单前10年的交费期间内，产品的保险责任为已交保费的一定给付比例与现金价值取大，因此随着已交保费的不断累积，有效会计准备金快速增长。在交费期结束后，随着人数的衰减，有效会计准备金逐年下降。
男性保单的有效会计准备金与女性保单基本一致，但在保单后期，男性保单的有效准备金略低于女性。这是由于男性前期死亡人数略多于女性，累积到某个时点后男性实际有效人数显著少于女性导致质变。因此，即使男性保单的单位会计准备金与女性保单基本一致，但男性保单的有效会计准备金仍略低于女性保单。
图13 增额型终身寿险典型产品有效会计准备金
2.首日利得率
增额型终身寿险产品模拟保单的保费收入构成与首日利得率如图14所示。男性保单和女性保单构成大体相似。
对男性保单与女性保单而言，保险公司未来收到的保费收入的现值预期分别为12.3万元和12.4万元。其中，约89%和87%将通过赔付和费用的方式支出。保险公司另外需要计提保费收入现值的2%用于应对不利情景带来的额外风险。剩余边际在保费收入现值中的占比，即首日利得率，分别为9%和11%。
图14 增额型终身寿险典型产品首日利得率及其余部分构成
增额型终身寿险产品首日利得率与其他类型产品相比处于中等水平。相比重大疾病保险产品，该产品储蓄属性较强，保险公司承担的风险整体较低，因此利润空间相对较小。相比其他储蓄型产品，该产品保险期间较长，转移了更多的死亡风险，利润空间相对较高。但是，此类产品的储蓄属性使得其盈利性对退保率假设比较敏感；根据测试，当退保率翻倍时，模拟保单的首日利得会下降超过一半。
3.预期利润释放趋势
模拟保单在发单时点存在首日利得，继而成为会计准备金中的剩余边际，根据发单时点选定的有效人数作为摊销载体，剩余边际在整个保险期间中逐步释放，形成对公司的利润贡献。
如图15所示，模拟保单预期利润释放呈现前高后低的趋势。由于产品假设保单前期的退保率较高，因此有效人数衰减较快，剩余边际释放较多；后期由于退保率较为平稳，因此剩余边际随有效人数衰减缓慢释放。
男性保单与女性保单的利润释放较为接近，男性保单利润释放整体低于女性保单，这是由于男性保单在发单时点的首日利得相比女性保单较低导致。
图15 增额型终身寿险典型产品预期利润释放