现金流量的构成

二、现金流量的构成

现金流量由现金流入量和现金流出量两部分构成。

（一）现金流入量的构成内容

现金流入量是指能够使投资方案的现实货币资金增加的项目，简称现金流入，包括以下几个方面。

一是营业收入，指项目投产后每年实现的全部销售收入或业务收入。

二是回收固定资产余值，它是经营期主要项目的固定资产在终结点报废清理或中途变价转让处理时所回收的价值。

三是回收流动资金，主要指新建项目在项目计算期完全终止时（终结点）因不再发生新的替代投资而回收的原垫付的全部流动资金投资额。回收流动资金和回收固定资产余值统称为回收额。

四是其他现金流入量，指以上三项指标以外的现金流入量项目。

（二）现金流出量的构成内容

现金流出量是指能够使投资方案的现实货币资金减少或需要动用现金的项目，简称为现金流出，包括以下几个方面。

第一，建设投资（含更新改造投资），是在建设期内按一定生产经营规模和建设内容进行的固定资产投资、无形资产投资和开办费投资（又称递延资产投资）等项投资的总称，它是建设期发生的主要现金流出量。其中，固定资产投资是所有类型投资项目注定要发生的内容。

第二，流动资金投资，是指在完整工业投资项目中发生的用于生产经营及其周转使用的营运资金投资，又称为垫支流动资金。建设投资与流动资金投资合称为项目的原始总投资。

第三，经营成本，是指在经营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用，又称为付现的经营成本（或简称付现成本），它是生产经营阶段最主要的现金流出量项目。

第四，各项税款，指项目投产后依法缴纳的、单独列示的各项税。

第五，其他现金流出，指不包括在以上内容中的现金流出项目（如营业外净支出等）。