现金流量的含义

一、现金流量的含义

现金流量也称现金流动量，简称现金流。在项目投资决策中，现金流量是指投资项目在计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量和现金流出量的统称，它是计算项目投资决策评价指标的主要根据和重要信息之一。这里的“现金”是广义的现金，它不仅包括各种货币资金，而且还包括医院拥有的非货币资源的变现价值。

现金流量是计算项目投资评价指标的主要依据和重要信息，其本身也是评价项目投资是否可行的一个基础性指标。为了便于确定现金流量的具体内容，现金流量在实际计算时，包含以下几种假设。

（一）财务可行性分析假设

即假设项目投资决策从医院投资者的立场出发，只考虑该项目是否具有财务可行性，而不考虑该项目是否具有国民经济可行性或技术可行性。

（二）全投资假设

即假设在确定投资项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不具体考虑和区分自有资金与借入资金等具体形式的现金流量。即使实际存在借入资金也将其作为自有资金对待。^[4]

（三）建设期间投入全部资金的假设

即假设项目投资的资金都是在建设期投入的。

（四）经营期和折旧年限一致假设

即假设项目主要固定资产的折旧年限或使用年限与经营期一致。

（五）时点指标假设

为了便于利用资金时间价值形式，将项目投资决策所设计的价值指标都作为时点指标处理。其中，建设投资在建设期内有关年度的年初或年末发生，流动资金投资在建设期末发生，经营期内各年的收入、成本、摊销、利润、税金等项目的确认均在年末发生，新建项目最终报废或清理所产生的现金流量均发生在终结点。

（六）投资项目类型假设

假设投资项目只包括单纯固定资产投资项目、完整投资项目和更新改造投资项目三种类型。

（七）确定性假设

假设与项目现金流有关的医疗价格、医疗服务量、成本水平等因数均为已知常数。