三、稳健性检验

为确保实证结果的有效性，本书对重要的实证部分也进行了如下的稳健性检验：

（1）不同变量的替代指标。本书另外选取了平均客户存款费用/平均客户存款作为银行负债融资成本、贷款损失预提/总贷款作为银行贷款信用风险的代理变量。

（2）不同数据样本检验。正文实证结果为手动剔除异常值后的全样本估计，该估计结果可能会受剔除规则的影响，因而为确保估计结果的稳健性，本书按银行特征指标进行5%异常值缩尾处理的稳健性检验。(https://www.daowen.com)

（3）不同实证方法检验。正文中分别给出了普通最小二乘（OLS）、面板数据的固定效应模型（FE）、面板数据的差分估计（DISGMM）和系统广义矩估计（SYSGMM）四种方法的估计结果，各方法结果之间可相互印证以检验结论的有效性。

通过上述方法的不断调整和检验，本书实证分析中的净稳定融资比率对银行负债融资成本、贷款和其他盈利资产收益率、生息资产的盈利能力和单位资产盈利能力的重要结论仍然成立，篇幅所限，结果不逐一呈现。