商业银行净稳定融资比率调整态势的驱动因素分析

第四章　商业 银行净稳定融资比率调整态势的驱动因素分析

自巴塞尔协议Ⅲ颁布以来，各国监管层结合自身的经济、金融环境和监管现状陆续推出了监管细则。各国商业银行也积极地配合流动性风险管理的最新要求，改善自身流动性风险管理的能力。然而，由于各国经济水平、制度环境差异巨大，监管层在制定的细则上有所不同，各商业银行的具体实施方法也存在着千差万别。

从第三章第一节可知，虽然巴塞尔委员会和各国监管部门均要求商业银行的净稳定融资比率水平不得低于100%，但是从实际值来看，各商业银行均设置了高于最低水平之上的净稳定融资比率。

既然各商业银行不存在净稳定融资比率达标的压力，那么为什么会普遍存在银行净稳定融资比率高于最低100%水平之上的现象？

基于上述背景，本书采用部分调整模型对我国各商业银行净稳定融资比率的目标水平和调整速度进行研究，并结合中国商业银行实际情况找出驱动中国商业银行调整流动性水平的主要因素。

本章首先对影响中国商业银行调整流动性水平的主要因素提出假设。其次对部分调整模型的原理进行介绍，进而计算和展示16家国有银行和股份制商业银行的流动性调整目标、调整速度。最后对本章提出的假设进行实证检验并得出相应结论。