有一王观察到长沙去领饷，晚上，他躺在陈太守为他准备的公馆内，一时难以入睡。到了半夜，忽然听见房梁上有什么东西在啃木头，王观察仔细一看，房顶板有一碗大的洞，这时一物从上掉了下来，原来是一只大老鼠，有二尺余长，像人一样站立行走。王观察心中十分害怕，慌忙寻找东西打老鼠。情急之中，抓起枕边的印匣向老鼠砸去。匣破印出，正好击中老鼠，老鼠顿时倒地，鼠皮突然脱落，露出一赤裸裸的人来。王观察惊得大声呼叫，差役们全都赶来，陈太守也到了。太守识得此人，竟是某乡绅。乡绅家中很是富有，为什么做此等事呢？原来他幼时贫穷，一日欲跳河，被人拦住，说：“我能让你丰衣足食。”那个人把乡绅带到家中，取出一鼠皮给他，又教给他咒语。念二十四遍咒语，向地下一滚，就成为老鼠。窃后回家再诵咒，则鼠皮脱解，还原为人形。自此以后，乡绅化鼠行窃，所得钱财，不下数十万。一次，他化鼠去偷，忽然出现一只猫，乡绅急忙变为人形准备逃，这时猫皮也脱，亦是一人。这人念他们同出一师，便把他放了，并劝其改过。乡绅说他已经三年没有行窃了，只因家有五个儿子，三个仕途已有着落，他想给余下两个儿子各捐一知县，但家中钱财不够。得知王观察押饷钱，就来行窃，不料被捉。