不良资产对经济的稳定增长是不利的，商业银行的不良资产在经济增长周期的不同阶段具有不同的作用，但是，究其关键点，都加剧了经济增长周期的波动。目前，在经济增长周期的下降阶段，且以间接融资为主，企业对商业银行的信贷高度依赖，不良资产的存在将延长经济增长周期下降阶段的时间，使得商业银行的贷款难以发出，企业也将难以产生盈利。

据资料统计，1980年国有企业的资产负债率为18.7%，其中流动资产的负债率为48.7%。1993年，国有工业企业的资产负债率升至67.5%，其中流动资产负债率为95.6%。1994年，国有企业的资产负债率为79%。高负债率阻止了商业银行继续向企业的贷款融资，从而进一步加深了企业的亏损，因为根据我们的模型，企业的盈利来自商业银行的进一步贷款所创造的货币收入。这种情况持续循环，就造成了企业对商业银行的诸多无法偿还的不良资产。

不良资产逐年上升的趋势使不良资产的处置成为一个日益急迫的问题，如果不设法解决这个问题，商业银行的贷款意愿将受约束，同时，银行体系的资本充足率和流动性将大受威胁。出于解决银行体系不良资产的考虑，我国在1999年开始组建四大资产管理公司，并采取债转股等多种形式处理国有商业银行体系的不良债权。1999年四大资产管理公司一共剥离了13939亿元，其中债转股4000亿元，呆滞贷款8000亿元，呆账贷款1700亿元。^[8]据有关人士估算，这占银行体系不良资产的50%～70%，因此，不良资产总量应达19912.86亿元～27878亿元，占1999年名义GDP的24.3%～34%。(www.daowen.com)

目前有关银行体系不良资产的最新数据来自英国《金融时报》2001年11月1日的报道，该报道指出，根据里昂证券公布的一份有关中国金融形势的报告预估，中国金融业目前不良债权的总额大约为4500亿美元，相当于中国2001年GDP的37%；而这些不良债权的提报损失预估为3600亿美元，大约占GDP的30%。里昂证券的预估应该相当中肯客观，因为中国人民银行的最新资料虽然指出，2002年4～8月大陆的不良债权率已经减少1.5%，为23%；但是一些较悲观的经济学家则认为，中国大陆的不良债权比率可能达到GDP的50%。目前许多分析家关注的焦点，已经不是国有银行不良债权的绝对值为何，而是整个不良债权总量是上升或是下降。前中国人民银行行长戴相龙在2002年3月时，曾要求各国有银行将它们的不良债权比率降低3%，不过里昂证券中国区主管罗斯曼（Andy Rothman）说：“我们的观点是，大陆金融业的不良债权总量仍在以明显的比例增加。尽管如此，中国金融体系仍有几个光明面。首先是消费性贷款在过去几年快速成长，其中抵押贷款更占了80%；加上在2000万中国商人中仅有40万人使用信用卡，以及每1000人仅有3辆车的消费市场潜力，消费性借贷目前的表现显然还算不差。”据统计，截至2001年12月末，各类消费贷款余额达到6990亿元，比年初增加2755亿元，同比多增260亿元。

不良资产的总量随企业盈利的变化发生动态的变化，企业盈利好则不良资产减少，企业盈利差则不良资产增多。据统计，国有商业银行实现不良贷款比率每年下降2%～3%；2002年上半年，按四级和五级分类，不良贷款比率比年初下降1.96%和2.65%。