后记

大多数关于个人金融的书籍，致力于对财富管理和投资规划的所有方面提供全面的建议，充斥着那些有助于提高您生活中全部财务效应的技巧、建议与理念，旨在成为全部财务问题的百科全书。

您会发现，这本书不属于那一类。与大多数涉及财富管理的其他著作不一样，我们将全书的中心思想用一句话来高度概括：

如果您退休后没有来源于真实的养老金计划的收入，那么请确保有所行动获取一些真实的养老金收入。

本书的全部内容旨在充分阐释上述理念的重要性。一路走来，我们先明确一些真实的养老金的特征，引起您去确认是否有这类产品。我们提供一些指导来帮您确认您的养老金能否真正支持退休生活，并就配置能够弥补您的养老收入缺口的现代养老金产品提供一些建议。

写作本书的动机来源于，我们参与的数百场关于退休收入保障的讨论。多年以来，我们向各行各业的人士问及同一个基本问题：“您的无忧退休生活是否安排好？”我们通常得到两类答案。第一类人很忧虑地承认：“没有，我挺担心，我可能应该向我的养老资产账户存更多钱。”第二类人则很乐观地回答：“是的，没有问题，我按照最高标准向我的养老资产账户存钱。”(https://www.daowen.com)

我们认为这两种反应都是错误的、令人担忧的。本书中我们至少6次表达过这个观点，再最后说一次：缴费确定型雇主养老金计划、延税或免税储蓄账户、永久或终生寿险保单，或者在共同基金、单位基金、保本基金、独立管理账户或贴现经纪账户中的大笔资产，都不是养老金。只有当您将这些资产转换成为养老年金时，它们才有成为养老金的潜力。

养老金是您与某家养老金提供商之间缔结的非常特殊的合同。真实的养老金可以为您防范风险，确保为您与配偶提供安全、可预测、通货膨胀调整后的终生收入。没有如果、以及、或、但是允许之类的模糊措辞。回顾一下您退休后可能面临的各类新风险：通货膨胀、长寿风险、收益率发生次序的风险等。养老金化即指利用您可以购得的产品为您提供养老金收入的过程，是我们已知的用于防范这类新风险的最佳方式。

当然，如果您想等政客们或公共政策专家们来强化公共养老金系统，则随您的便。确实，有些人已经将全部资产养老金化，根本不再需要任何帮助，但是这样的人是极少数的。相反，您应该将您的养老金收入的安全性掌控在自己手中，确保有某类可预测的、不受长寿风险影响的收入，即真实的养老金。

目前，您只能从某家保险公司购买到个人养老金产品。保险公司持有牌照，可以销售各种养老金类的产品，为您防范我们在本书介绍的您退休后可能面临的各类主要风险。可能在未来，相关法规会修订，您有可能从银行分支机构，还有可能从公共金融部门，直接购买养老金产品。但是目前，我们只是想确保您明白不使用养老金产品的风险。

养老金化多少资产、何时开始养老金化、具体采用哪类产品，是您或您的理财顾问要决断的问题。实际上，如果您对货币与金融比较陌生，您可能很不喜欢这类事务，我们强烈建议您请专家打理，把压力外包。此外，本书并不试图提供所有问题的答案。我们只想告诉您一个好的起点，但不会告诉您最终的落脚点在哪里。我们的意图不是给您提供所有答案，只是给您留下一个重要但简单的问题：您是否有养老金，是真的吗？