一、基本假设

（1）假设参与人只有代表中央政府行使职权的水利部门（C）和地方政府（L），且双方对彼此的得益都有充分的了解，即参与人的信息是完全且完美的，且双方同时行动，为具有完全信息的静态博弈。

（2）假设水利部门与地方政府都是风险中性的。中央政府的目标是在一定的用于投资的预算总资金（BC）的约束下，充分考虑到资金在投资于水利基础设施建设（EC）和加工业（IC），在此为了简化起见，用加工业表示除水利基础设施建设之外的其他资金投向之间的分配，从而实现社会福利的最大化，以追求最大的社会效益；而地方政府则是在一定的用于投资的预算总资金（BL）的约束下，从地方发展和利益的角度，考虑资金在投资于水利基础设施建设（EL）和加工业（IL）之间的分配，相对于中央政府，其此时的立场更多考虑的是投资于水利基础设施建设后经济效益的最大化。

（3）假定中央政府和地方政府投资的收益函数分别取如下柯布—道格拉斯形式：(https://www.daowen.com)

中央政府：RC=（EC+EL）γ（IC+IL）β

地方政府：RL=（EC+EL）α（IC+IL）β

这里，0＜α、β、γ＜1；α+β≤1；γ+β≤1。因为水利基础设施投资有外部效应，中央政府考虑这种效应而地方政府不考虑，因此假定α＜γ。这是本模型的一个重要假设。