利润规模变动情况分析

二、利润规模变动情况分析

利润通常是指企业在一定时期的收入减去费用后的净额及其直接计入当期的利得和损失，亦称为财务成果或经营成果。利润表中的利润按照形成的主要环节和形成过程分为营业利润、利润总额和净利润3个层次。

营业利润包括企业从事业务活动所获得的利润、从事财务（投资）活动所获得的利润以及发生在业务和财务活动过程中的资产减值损失、公允价值变动收益等。其中，从事业务活动所获得的利润又包括从事主营业务活动所获得的利润和从事其他业务活动所获得的利润。

利润总额是营业利润与营业外收入之和减去营业外支出后的剩余，下文中称利润总额为总利润。

净利润是总利润（利润总额）减去所得税后的剩余。

（一）利润规模变动的基本情况分析

利润规模变动的基本情况分析，实际上是对用绝对额表示的比较利润表中关于营业利润、总利润和净利润比较结果的总体性描述分析。

利润规模变动基本情况分析包括发现利润规模变动的基本情况和描述利润规模变动的基本情况两个具体工作环节。

1.发现利润规模变动的基本情况

发现利润规模变动的基本情况主要包括以下3点。

（1）发现营业利润的变动情况。其操作要点是：观察用绝对额表示的比较利润表中营业利润的报告期实际数值较标准数值发生变动的方向及其变动额和变动率的大小。

（2）发现总利润的变动情况。其操作要点是：观察用绝对额表示的比较利润表中总利润的报告期实际数值较标准数值发生变动的方向及其变动额和变动率的大小。

（3）发现净利润的变动情况。其操作要点是：观察用绝对额表示的比较利润表中净利润的报告期实际数值较标准数值发生变动的方向及其变动额和变动率的大小。

2.描述利润规模变动的基本情况

描述利润规模变动的基本情况，即将从比较利润表中发现的以上情况，在财务分析结论或财务分析报告中用简练的文字和准确的数据做出描述。

3.利润规模变动基本情况分析范例

依据M股份有限公司用绝对额表示的比较利润表（表3-2）所列分析数据，可以得出关于该企业利润规模变动基本情况分析的结论如下。

（1）该企业报告期实现的营业利润为1 576万元，较基期的1 190万元有较大幅度的增加，其增加额为386万元，增长率为32.44％，说明该企业基本经济活动的经营业绩报告期较基期有较大幅度的提升。

（2）该企业报告期实现的总利润为1 581万元，较基期的1 194万元也有所增加，其增加额为387万元，增长率为32.41％，说明该企业所有经济活动的经营成果报告期较基期都有所增加。

（3）与该企业营业利润和总利润的变动基本一致，净利润报告期较基期也有不少的增加。比较利润表数据显示，其增加额为276万元，增长率为31.22％，说明该企业在经营成果扩大的同时，保证了投资人（所有者）的收益和利益。

（二）利润规模变动的原因分析

利润规模变动的原因分析包括利润规模变动原因的一般性分析、重点利润项目规模变动原因的具体分析和其他利润项目规模变动原因的具体分析。

1.利润规模变动原因的一般性分析

利润规模变动原因的一般性分析是对引起营业利润、总利润、净利润规模变动原因的一般性定量描述分析，其作用是发现引起营业利润、总利润、净利润变动的主要原因。

利润规模变动原因一般性分析的工作流程包括发现利润规模变动的主要原因和描述利润规模变动的主要原因两个具体工作环节。

（1）发现利润规模变动的主要原因，包括发现营业利润变动、总利润变动和净利润变动的主要原因。

1）发现营业利润变动的主要原因。其操作要点是：观察用绝对额表示的比较利润表中与营业利润有关的营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益项目的分析指标值，即观察它们的变动额、变动率指标值以及对总收入影响程度指标值。3个分析指标值均大的项目，尤其是影响程度指标值大的项目，就是引起营业利润变动的主要原因。

2）发现总利润变动的主要原因。其操作要点是：观察用绝对额表示的比较利润表中与总利润有关的营业利润、营业外收入、营业外支出项目的变动额、变动率指标值、对总收入影响程度指标值。同样，3个分析指标值都大的项目是引起总利润变动的主要原因。

3）发现净利润变动的主要原因。其操作要点是：观察用绝对额表示的比较利润表中与净利润有关的总利润、所得税费用项目的变动额指标值、变动率指标值以及对总收入影响程度指标值。同样，3个分析指标值都大的项目是引起总利润变动的主要原因。

（2）对引起营业利润、总利润、净利润变动的各项原因进行定量化描述。即在财务分析结论或分析报告中用数据说明与营业利润有关的各个项目、与总利润有关的各个项目、与净利润有关的各个项目的变动程度、变动速度以及对总收入的影响程度，并明示引起营业利润、总利润、净利润规模变动的主要原因。

例如，依据M股份有限公司用绝对额表示的比较利润表（表3-2）中所列分析数据，可以得出关于该企业利润变动原因一般性分析的结论。

第一，在与营业利润有关的营业收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益项目中，引起营业利润增加的项目是营业收入的增加、资产减值损失的减少和公允价值变动损失的减少；引起营业利润减少的项目是营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用的增加和公允价值变动收益的减少。在引起营业利润增加的项目中，营业收入报告期较基期增长了2 107万元、增长率为41.55％，资产减值损失减少了61万元、降低率为110.91％，公允价值变动损失减少了2万元、降低率为100％。虽然资产减值损失和公允价值变动损失的降低率很大，但由于其本身的规模过小，对营业利润变动的影响不大，说明引起营业利润增加的主要原因仍然是营业收入的增加。在引起营业利润减少的各个项目中，最为重要的是营业成本，增长率高达43.76％；其次是管理费用，增长率为39.46％；再次是营业税金及附加，增长率为38.43％。也就是说，引起M股份有限公司报告期营业利润减少的主要原因是营业成本的增加、管理费用的增加和营业税金及附加的增加。案例企业报告期的营业利润在增加项目和减少项目的共同作用下较基期有了大幅度的增长，增长率高达32.44％。

第二，在与总利润有关的营业利润、营业外收入、营业外支出项目中，营业利润和营业外收入的增加是引起总利润增加的原因，而营业外支出的增加是引起总利润减少的原因。该企业营业利润报告期较基期的增加额为386万元，增长率为32.44％；营业外收入的增加额为1万元；营业外支出的增加额不足1万元。由于营业外收入与营业外支出的增加额都不大，加之其规模较小，所以应该认为引起总利润变动的主要原因是营业利润的变动。

第三，在与净利润有关的总利润、所得税费用项目中，总利润的增加是净利润增加的原因，所得税费用的增加是净利润减少的原因。该企业利润总额报告期较基期增加了387万元，增长率为32.41％；所得税费用报告期较基期增加了111万元，增长率为35.81％。二者的共同作用，使净利润报告期较基期增长了276万元，增长率为31.22％。

第四，需要指出的是：所得税费用的增长率（35.81％）超过了利润总额的增长率（32.41％），即二者变动的不同步问题，应该是利润变动具体原因定性追踪分析的重点内容。

2.重点利润项目规模变动原因的具体分析

（1）重点利润项目与分析方法界定。从利润形成的角度看，引起营业利润、总利润和净利润变动的原因各不相同。但从利润构成的角度看，营业利润是形成总利润和净利润的主体，主营业务利润即产品销售利润又是营业利润的主体，而产品销售毛利则是产品销售利润的基础。就此而言，重点利润项目规模变动原因的具体分析其实就是产品销售毛利变动原因的具体分析。

重点利润项目规模变动原因具体分析的方法是因素分析法。

（2）产品销售毛利因素分析的基本思路。目前，理论界关于产品销售毛利因素分析的最大分歧是应该将全部产品作为一个整体进行一揽子因素分析，还是分品种按产品进行具体的因素分析。这也是实际工作中的一个操作难点。下面将按产品进行具体的因素分析，原因有二：一是进行一揽子因素分析虽然能够解决诸如销售量变动对产品销售毛利产生了不利影响、销售成本变动对产品销售毛利变动产生了有利影响之类的问题，但不能解决何种产品销售量变动对产品销售毛利产生了不利影响的问题，离精细化管理的现代管理理念尚有一定距离。二是利润表不能提供关于产品销售毛利因素分析所需的详细资料，进行产品销售毛利的因素分析必须借助收入核算、成本核算、利润核算的明细资料。在获得分析所需资料具有相同难度的条件下，与其进行粗放分析，倒不如把分析工作做得细致一些。

（3）产品销售毛利因素分析的工作流程与技术要点。根据因素分析法的程序，进行产品销售毛利的因素分析需要经过以下3个步骤。

1）确定影响产品销售毛利的因素及其这些因素与产品销售毛利的关系。解决这一问题的方法是指标分解法。根据利润的计算原理，产品销售毛利的计算公式为

产品销售毛利=产品销售收入-产品销售成本

由于产品销售收入和产品销售成本都会随着销售数量的变动而变动，故可以将销售收入分解为“销售数量×单位销售价格”，将销售成本分解为“销售数量×单位销售成本”，则有

产品销售毛利=销售数量×单位销售价格-销售数量×单位销售成本

=销售数量×（单位销售价格-单位销售成本）

以上分解过程说明，产品销售毛利受产品销售数量、单位销售价格和单位销售成本3个因素的影响；销售数量和单位销售价格的变动方向与销售毛利一致，单位销售成本的变动方向与销售毛利相反。

2）进行产品销售毛利因素分析的具体操作。包括以下4个要点：一是确定分析对象，分析对象是产品销售毛利的报告期实际数与报告期预算数或上期实际数之间的差异（变动程度）。二是进行连环替代，计算每一次替代后的产品销售毛利数值。三是计算各因素变动对产品销售毛利的影响程度。四是汇总各因素变动对产品销售毛利的影响程度，检验分析计算的正确性。

3）提出分析结论。提出分析结论就是表明每个影响因素对产品销售毛利的影响方向及影响程度，指明导致产品销售毛利变动的主要原因和主观原因，并对企业管理各个方面取得成绩或存在过失和问题做出判断。

（4）产品销售毛利因素分析范例。受基础资料限制，不能继续使用M股份有限公司的案例。为了解决问题，将借用Z公司的数据资料。根据影响产品销售毛利的因素和Z公司收入、成本核算的明细资料，得到的进行A产品销售毛利因素分析的基础数据如表3-4所示。

以下是进行A产品销售毛利因素分析的具体操作。

1）确定分析对象。(https://www.daowen.com)

分析对象=4 500-4 400=+100（元）

2）以基期数据为基础进行连环替代，并计算每次替代后的销售毛利。

基期数据=200×（96-74）=4 400（元）

替代销售数量后的销售毛利=250×（96-74）=5 500（元）

替代单位销售价格后的销售毛利=250×（90-74）=4 000（元）

替代单位销售成本后的销售毛利=250×（90-72）=4 500（元）

3）计算各因素变动对销售毛利的影响程度。

销售数量变动对销售毛利的影响程度=5 500-4 400=+1 100（元）

单位销售价格变动对销售毛利的影响程度=4 000-5 500=-1 500（元）

单位销售成本变动对销售毛利的影响程度=4 500-4 000=+500（元）

4）汇总各因素变动对产品销售毛利的影响程度，检验分析计算的正确性。

总影响程度=1 100-1 500+500=100（元）

可以看出，总影响程度与分析对象一致，说明分析过程无错误。

5）提出分析结论。

上述分析计算表明，引起A产品销售毛利变动最重要的原因是单位销售价格的变动，它的降低使A产品销售毛利减少了1 500元；其次是销售数量的变动，它的提高使A产品销售毛利增加了1 100元；而单位销售成本的变动对A产品销售毛利的变动影响最小，它的降低仅使销售毛利增加了500元。至于对企业管理各个方面取得成绩或存在过失的判断与评价，将在此后的重点利润项目变动的结果分析中予以说明。

3.其他利润项目规模变动原因的具体分析

这里的其他利润项目是相对于重点利润项目而言，包括公允价值变动收益、投资收益和营业外收支（净额）。

（1）公允价值变动收益规模变动原因的具体分析。公允价值变动收益是指采用公允价值计量模式的资产或负债的期末账面价值与其公允价值之间的差额，包括交易性金融资产公允价值变动收益、交易性金融负债公允价值变动收益和投资性房地产公允价值变动收益。

公允价值变动收益与其具体构成内容之间的这种叠加关系决定了公允价值变动收益所包含的每一项内容都是影响公允价值变动收益的因素，每一项内容的变动都是引起公允价值变动收益变动的原因。

公允价值变动收益规模变动原因的具体分析包括以下两个操作要点。

1）编制分析表。即编制一张类似于用绝对额表示的比较利润表的分析表格，将公允价值变动收益各项内容的报告期实际数值与报告期预算数值或基期实际数值进行全面对比，并计算各项内容的变动额、变动率和对公允价值变动收益总额的影响程度指标。

2）研究和解释分析表。即观察比较分析表中各项内容的变动额、变动率和影响程度指标，判断引起公允价值变动收益变动的主要原因。其基本判断标准是：变动额、变动率和影响程度3个指标数值均大，尤其是影响程度指标值大的项目就是引起公允价值变动收益规模变动的主要原因。同时，在财务分析结论或分析报告中，对引起公允价值变动收益规模变动的主要原因，用简练的文字和准确的数据做出说明。

根据上述原理，可设计公允价值变动收益规模变动原因分析表框架，如表3-5所示。

（2）投资收益规模变动原因的具体分析。投资收益是指企业对外投资所取得的收益减去所发生的损失之后的净收益，主要包括对外投资分得的利润、股利和债券利息；投资到期收回或中途转让取得的价款超过账面价值的部分；按权益法核算的股权投资在接受投资单位增加的净资产中所应拥有的数额。投资损失主要包括对外投资到期收回或中途转让取得的价款低于账面价值的部分；按权益法核算的股权投资在接受投资单位减少的净资产中所应分担的数额。

投资收益与其具体构成内容之间的这种叠加关系决定了投资收益所包含的每一项内容都是影响投资收益的因素，每一项内容的变动都是引起投资收益变动的原因。

投资收益规模变动原因的具体分析包括以下两个操作要点。

1）编制分析表。即编制一张类似于用绝对额表示的比较利润表的分析表格，将投资收益各项内容的报告期实际数值与报告期预算数值或基期实际数值进行全面对比，并计算各项内容的变动额、变动率和对投资收益总额的影响程度指标。

2）研究和解释分析表。即观察比较分析表中各项内容的变动额、变动率和影响程度指标，判断引起投资收益变动的主要原因。其基本判断标准是：变动额、变动率和影响程度3个指标数值均大，尤其是影响程度指标值大的项目就是引起投资收益变动的主要原因。同时，在财务分析结论或分析报告中，对引起投资收益规模变动的主要原因，用简练的文字和准确的数据做出说明。

根据上述原理，可设计投资收益规模变动原因分析表框架，如表3-6所示。

（3）营业外收支（净额）规模变动原因的具体分析。营业外收支（净额）是指营业外收入与营业外支出相抵之后的剩余。

营业外收入是指企业发生的与生产经营无直接关系的各项收入，主要包括非流动资产处置利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、政府补助、资产盘盈利得、捐赠利得等。

营业外支出是指企业发生的与生产经营无直接关系的各项支出，主要包括非流动资产处置损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、资产盘亏损失、公益性捐赠支出、非常损失等。

与投资收益相同，营业外收支与其具体构成内容之间的这种叠加关系决定了它所包含的每一项内容都是影响营业外收支的因素，每一项内容的变动都是引起营业外收支规模变动的原因。

营业外收支规模变动原因的具体分析也包括以下两个操作要点。

1）编制分析表。即编制一张类似于比较利润表的分析表格，将营业外收支各项内容的报告期实际数值与报告期预算数值或基期实际数值进行全面对比，并计算各项内容的变动额、变动率和对营业外收支净的影响程度指标。

2）研究和解释分析表。即观察比较分析表中各项内容的变动额、变动率和影响程度指标，判断引起营业外收支变动的主要原因。其基本判断标准是：变动额、变动率和影响程度3个指标值均大，尤其是影响程度指标值大的项目就是引起营业外收支变动的主要原因。同时，在财务分析结论或分析报告中，对引起营业外收支变动的主要原因，用简练的文字和准确的数据做出说明。

根据上述原理，可设计营业外收支变动原因分析表框架，如表3-7所示。

（三）利润规模变动结果分析

1.重点利润项目规模变动结果分析

重点利润项目规模变动结果分析，既是对企业经营成绩与过失的分析，又是对重点利润项目因素分析结论的具体化和深入化。

例如，由重点利润项目——销售毛利因素分析结果可以看出，销售数量和单位销售成本的变动对销售毛利形成有利影响，分别使销售毛利增加了1 100元和500元，增长率分别为25％和1.1％；单位销售价格的变动对销售毛利形成了不利影响，使销售毛利减少了1 500元，降低率为34％。

销售数量变动使销售毛利增加，说明企业的销售管理和生产管理均取得了一定的成绩，而且销售数量变动对销售毛利增加的影响程度较大，说明这一成绩不但要保持而且要发扬光大；单位销售成本的变动使销售毛利增加，说明企业的生产管理和工艺管理也取得了一定的成绩。至于单位销售价格变动对销售毛利的不利影响，应该从产品定价方面和销售数量与单位销售价格的替代关系方面做进一步反思。就该企业来讲，销售数量增大使销售毛利增加了1 100元、增长率为25％，而单位销售价格的降低使销售毛利减少了1 500元、降低率为34％，说明该企业所采用的以牺牲售价换取销量的策略仍有商榷之处。

2.其他利润项目规模变动结果分析

（1）公允价值变动收益规模变动结果分析。从公允价值变动收益所包含的内容不难发现，它们都是财务活动的结果，故公允价值变动收益规模的变动完全是企业财务管理的成绩或过失。公允价值变动收益增加或损失减少是财务管理所取得的成绩，公允价值变动收益减少或公允价值变动损失增加是财务管理存在的过失。

（2）投资收益规模变动结果分析。顾名思义，投资收益是财务活动所获得的收益，与公允价值变动收益一样，投资收益的变动完全是企业财务管理的成绩或过失。投资收益增加和投资损失减少是财务管理所取得的成绩，投资收益减少和投资损失增加是财务管理存在的过失。

（3）营业外收支规模变动结果分析。一般来说，营业外收支变动是企业财务管理和经营管理的共同成绩或过失。营业外收入增加和营业外支出减少是经营管理和财务管理所取得的共同成绩，营业外收入减少和营业外支出增加是经营管理和财务管理存在的共同过失。