流动资产营运能力变动情况分析
（一）流动资产营运能力变动情况分析的含义与方法
流动资产营运能力变动情况分析，是关于企业报告期的实际流动资产营运能力较一定对象和一定标准的变动方向、变动程度、变动合理性所进行的判断与评价。
在分析方法方面，流动资产营运能力变动情况分析与流动资产营运能力基本情况分析既有相同之处也有不同之处。其相同之处是，流动资产营运能力变动情况分析也采用比率分析与比较分析相结合的方法。其不同之处是，比较的对象不是其他企业，而是企业自身；比较的标准不是社会标准和行业标准，而是历史标准和预算标准。
（二）流动资产营运能力变动情况分析的具体操作与评判标准
流动资产营运能力变动情况分析要用到表示流动资产营运能力的所有指标，包括流动资产一般周转率（周转次数和周转天数）、流动资产垫支周转率（周转次数和周转天数）、应收账款周转率（周转次数和周转天数）和存货周转率（周转次数和周转天数）。
进行流动资产营运能力变动情况分析包括以下两个操作要点：①将企业流动资产一般周转率、垫支周转率、应收账款周转率、存货周转率指标的报告期实际数值与报告期预算数值或基期实际数值进行对比。②根据比较结果，对企业报告期各项指标值的变动情况做出判断，进而对企业报告期流动资产营运能力的变动方向和变动的合理性做出评价。
企业流动资产一般周转率和垫支周转率指标的报告期实际数值相对于报告期预算数值或基期实际数值有所优化（周转次数增加或周转天数减少），说明企业报告期流动资产的实际周转速度比报告期预算或基期实际周转速度有所加快，流动资产利用效率提高，营运能力增强，流动资产营运能力变动合理；反之，则说明企业报告期流动资产的实际周转速度比报告期预算或基期实际周转速度有所减慢，流动资产利用效率降低，营运能力减弱，流动资产营运能力变动不合理。
企业应收账款周转率指标的报告期实际数值相对于报告期预算数值或基期实际数值有所优化（周转次数增加或周转天数减少），说明企业报告期应收账款的实际周转速度比报告期预算或基期实际周转速度有所加快，应收账款利用效率提高，营运能力增强，流动资产营运能力变动合理；反之，则说明企业报告期应收账款的实际周转速度比报告期预算或基期实际周转速度有所减慢，应收账款利用效率降低，营运能力减弱，流动资产营运能力变动不合理。
企业存货周转率指标的报告期实际数值相对于报告期预算数值或基期实际数值有所优化（周转次数增加或周转天数减少），说明企业报告期存货的实际周转速度比报告期预算或基期实际周转速度有所加快，存货利用效率提高，营运能力增强，流动资产营运能力变动合理；反之，则说明企业报告期存货的实际周转速度比报告期预算或基期实际周转速度有所减慢，存货利用效率降低，营运能力减弱，流动资产营运能力变动不合理。
（三）流动资产营运能力变动情况分析范例
依据上述操作要点，为了完成案例企业流动资产营运能力变动情况分析，不仅要计算该企业各个分析指标的报告期实际数值，还要计算它们的基期（报告期前1期）实际数值。(https://www.daowen.com)
在总资产营运能力基本情况分析中，已经计算得到该企业报告期流动资产一般周转次数的实际数值为0.294次，一般周转天数的实际数值为1 224.17天；流动资产垫支周转次数的实际数值为0.177次，垫支周转天数的实际数值为2 032.63天；应收账款周转次数的实际数值为46.31次，周转天数的实际数值为7.8天；存货周转次数的实际数值0.25次，周转天数的实际数值为1 422.64天。
此时，只需要计算该企业流动资产一般周转次数和周转天数、垫支周转次数和周转天数、应收账款周转次数和周转天数、存货周转次数和周转天数指标的基期实际数据，就可完成对该企业的流动资产营运能力变动情况分析。
由表2-1的资产负债表可知，该企业流动资产的基期期初数值为13 033万元，期末数值均为20 552万元；应收账款的基期期初数值为71万元，期末数值为159万元；存货的基期期初数值为9 009万元，期末数值为13 333万元。由表3-1的利润表可知，该企业基期的营业总收入为5 071万元，营业成本为3 007万元，基期亦无销售折扣和销售折让。据此，可以对该企业基期的平均流动资产额、平均应收账款额、平均存货额、营业收入净额和流动资产一般周转次数和天数、垫支周转次数和天数、应收账款周转次数和天数、存货周转次数和天数做如下计算，并对该企业报告期流动资产营运能力的变动情况做出相应的判断和评价。
基期营业收入净额=营业总收入=5 071（万元）
为了方便比较，将以上关于各个分析指标的基期计算结果和在流动资产营运能力基本情况分析中关于各个分析指标的报告期计算结果汇总，如表7-8所示。
表7-8 各个分析指标的基期数值与报告期数值汇总表
从表7-8所列示的数据可以看出，该企业报告期流动资产一般周转次数和垫支周转次数的实际数值（0.294和0.177）较基期实际数值（0.302和0.179）有所减少，而流动资产一般周转天数和垫支周转天数的实际数值（1 224.17和2 032.63）较基期实际数值（1 192.13和2 010）有所增加。这说明该企业报告期流动资产周转速度较基期有所减慢、利用效率有所下降，流动资产营运能力减弱，流动资产营运能力变动不合理。
该企业报告期应收账款周转次数的实际数值（46.31）较基期实际数值（44.10）有所增加，而应收账款周转天数的实际数值（7.8）较基期实际数值（8.164）有所减少。这说明该企业报告期应收账款周转速度较基期加快、利用效率提高，进而说明应收账款周转速度和利用效率变动对该企业流动资产营运能力的变动形成了积极的影响和作用。
该企业报告期存货周转次数的实际数值（0.25）较基期实际数值（0.454）有所减少，而存货周转天数的实际数值（1 422.64）较基期实际数值（793.05）有所增加。这说明该企业报告期存货周转速度较基期减慢、利用效率降低，进而说明存货周转速度和利用效率变动对该企业流动资产营运能力的变动形成了消极的影响和作用。
与前述总资产营运能力变动情况分析一样，不管流动资产营运能力变动情况分析的结论是营运能力增强还是减弱，都应该也必须对流动资产营运能力做进一步分析，即进行流动资产营运能力变动原因分析，以便为有针对性地提出管理措施提供理论支持。
