财务预测分析的基础理论
（一）财务预测分析的概念
财务预测分析源于经济学中的预测，同时受到现代企业管理中经营预测一词的影响。
经济学中，预测是指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来、由已知推断未知的过程。
现代企业管理中，经营预测是指企业根据现有的经济条件和掌握的历史资料以及客观事物的内在联系，对生产经营活动的未来发展趋势和状况进行预计和测算的过程。
财务预测分析是财务分析主体在历史唯物主义观点的指引下，根据企业财务活动的历史资料和其他相关信息，结合企业的现实条件和未来可能具有的条件，采用一定的方法，对企业未来财务活动的发展趋势及可能达到的状况进行判断和测算的过程。
财务预测分析的理论依据是历史唯物主义。按照历史唯物主义的观点，企业的财务活动与其他任何事物的发展一样，具有某种规律性，有其过去、现在和未来的发展过程。在了解过去、明确现在的基础上，对其未来的发展状况做出科学的预测是完全可能的。财务预测的实践依据是企业财务活动的历史资料，已经获得的相关信息，已经具备的现实条件以及未来可能具有的条件。可见，财务预测分析的结果，不是有关人员凭空臆造的想象，而是理论与实践相结合的产物。因而，财务预测具有科学性。
（二）财务预测分析的特点
1.科学性
科学性是指财务预测分析不是随意的猜想，而是根据事物发展变化的客观规律，对事物未来发展变化趋势的科学判断。例如，人们可以通过对市场规律的认识，运用科学的方法对产品销售收入进行预测。
2.系统性
系统性是把财务预测分析的对象看作一个系统，以系统管理指导预测活动。从系统论的观点来看，财务预测分析不是孤立的，不能封闭起来，它必须同其他预测系统密切结合，相辅相成，彼此交流信息。
3.服务性
服务性是指财务预测分析本身不是目的，它是为财务决策和经营决策服务的。在现代企业管理中，预测与决策是两个既有区别又有联系的阶段；预测是决策的前提，决策以预测结果为基础；为了决策才进行预测。
4.近似性
近似性是指财务预测分析的结果与未来实际的结果会有误差。由于未来的情况并不是过去和现在的简单重复，各种影响企业经营活动和财务活动的因素和外部环境是错综复杂的，而且在不断变化。所以，财务预测分析的结果会在一定程度上与将来发生的实际情况有些偏差。
5.局限性
财务预测分析是人们对财务活动的未来发展趋势和结果做出的科学判断。人们对未来的预测，往往受到经验、知识、时间、条件、认识工具等多方面的限制，预测结果的误差在所难免，这就使得财务预测的应用范围和预测深度受到程度不同的影响。
（三）财务预测分析的步骤
1.确定预测目标
预测必须首先搞清对什么进行预测，将达到什么目的。这就需要根据企业经营的总体目标来设计和选择，既不能盲目随意确定，又不应追求面面俱到、不突出重点。在预测目标确定的同时，还应根据预测的具体对象和内容确定预测的期限和范围。
2.收集和整理资料
预测目标确定后，应着手搜集有关经济的、技术的、市场的计划资料和实际资料。在占有大量资料的基础上，按照一定方法对资料进行加工、整理、归纳，尽量从中发现与预测对象有关的各因素之间的相互依存关系。
3.选择预测方法
对不同的预测对象和内容，应采用不同的预测方法，不能一成不变。对于那些可以建立数量模型的预测对象应反复筛选比较，以确定最恰当的定量预测方法。对于那些缺乏定量资料无法开展定量分析的预测对象，应当结合以往的经验选择最佳的定性预测方法。
4.分析判断
根据预测模型及掌握的未来信息进行分析判断，揭示事物的变化趋势，并预测其发展结果。
5.检查验证
通过检查前期预测结论是否符合当前实际，分析产生差异的原因，来验证预测方法是否科学有效，以便在本期预测过程中及时加以改正。
6.修正预测值
那些根据数学模型计算出来的预测值可能没有将非计量因素考虑进去，这就需要结合定性分析的结论对其进行修正和补充，使其更接近实际。(https://www.daowen.com)
7.报告预测结论
最终要以一定形式通过一定程序将修正过的预测结论向企业的有关领导报告。
（四）财务预测分析的原则
1.延续性原则
延续性原则是指在企业财务活动过程中，过去和现在的某些发展规律将会延续下去，并假设决定过去和现在发展的条件同样适用于未来。财务预测分析根据这条原则就可以把未来视作历史的延伸进行推测。此后提到的趋势分析法就是基于这条原则建立的。
2.相关性原则
相关性原则是指在企业财务活动过程中的一些经济变量之间存在着相互依存、相互制约的关系。财务预测分析可以利用对某些经济变量的分析研究来推测受它们影响的另一个或另一些经济变量发展的规律性。此后提到的因果预测分析法就是基于这条原则建立的。
3.类推性原则
由于客观事物之间在结构、模式、性质、发展趋势等方面存在着某些类似性。因此，财务预测分析就可以利用这一规律，根据已知事物的某种类似结构和发展模式，通过类推的方法对事物将来的发展前景做出预测。
4.统计规律性原则
统计规律性原则是指对企业财务活动过程中某些经济变量所做出的一次观测结果，这种观测结果往往是随机的，但多次观测的结果却会出现某种统计规律性。财务预测分析根据这条原则，可以利用概率分析及数理统计的方法进行推测。此后提到的回归分析法就是基于这条原则建立的。
5.定量分析法和定性分析法相结合的原则
在财务预测分析中，只有把定量分析法和定性分析法相结合，才能取得良好的预测效果。
6.可控制性原则
可控制性原则是指企业对预测对象的未来发展趋向和进程，在一定程度上是可以控制的。当人们认识了客观事物的发展规律以后，就可以创造条件，使预测对象在企业自觉控制下朝着所希望的方向发展。利用可控制性原则，就是要利用可控制性因素，研究不可控因素，尽量避免不可控因素对预测目标可能产生的干扰。以随机现象为研究对象的数理统计方法在财务预测中的应用就是可控制性原则的体现。
（五）财务预测分析的方法
财务预测分析的方法一般有两大类，即定性分析法和定量分析法。
定性分析法是指在缺乏完备的历史资料或有关变量间缺乏明显的数量关系等条件下，主要依靠预测人员本身的知识和经验，经过分析、类比、推理与判断之后得出预测结果的方法。较常见的定性分析方法有集合意见法、专家会议法、特尔菲法、主观概率法、市场占有率法等。
定量分析法是指在完整掌握与预测对象有关的各种因素定量资料的基础上，根据预测对象与相关因素之间的关系，运用现代数学方法，通过建立能够反映有关变量之间规律性联系的预测模型和相关计算以得出预测结果的方法。较常见的定量分析方法有时间序列预测法和因果关系预测法两类。前者包括简单平均法、加权平均法、趋势平均法、指数平滑法等具体方法，后者包括因果比率分析法、盈亏临界分析法、直线回归分析法等具体方法。
定性分析法与定量分析法在实际应用中并非相互排斥，而是相互补充、相辅相成的。定量分析法虽然较精确，但许多非计量因素无法考虑。例如，国家的方针政策以及政治经济形势的变动，消费者心理以及习惯的改变，投资者的意向以及职工情绪的变动等，这些因素都是定量分析法无法量化的因素。而定性分析法虽然可以将这些非计量因素考虑进去，但预测的准确性在很大程度上又受到预测人员经验和素质的影响，这不免使预测结论因人而异，带有一定的主观随意性。因此，实际工作中常常需要将二者结合应用，相互取长补短，以提高预测分析的准确性和预测结论的可信性。
（六）财务预测分析的基本内容
1.销售预测分析
销售预测分析简称为销售预测，是指财务分析主体在对市场进行充分调查的基础上，根据市场供求关系的变动趋势，通过对影响企业产品销售的有关因素变动情况的分析，借助历史销售资料预计和测算企业在未来一定时期产品销售数量或销售收入的工作或过程。
2.成本预测分析
成本预测分析简称为成本预测，是指财务分析主体根据企业现有的经济、技术条件和未来的发展目标，通过对影响产品成本的有关因素变动情况的分析，借助历史成本资料预计和测算企业在未来一定时期的成本水平和成本目标的工作或过程。成本预测包括总成本预测、单位成本预测、单项成本预测和目标成本预测等内容。
3.利润预测分析
利润预测分析简称为利润预测，是指在销售预测的基础上，根据企业未来的发展目标，通过对影响利润的有关因素变动情况的分析，借助历史资料预计和测算企业在未来一定时期应当达到和可望实现的利润数额的工作或过程。利润预测的重点是产品销售利润的目标数值，即目标销售利润。
4.资金预测分析
资金预测分析简称为资金预测，是指在销售预测、成本预测、利润预测的基础上，根据企业未来的发展目标并考虑影响资金的各项因素，运用一定方法预计和测算企业在未来一定时期或一定项目所需资金数量的工作或过程，故资金预测也称作资金需求量预测。资金需求量预测通常区分为资金需求总量预测和新增资金需求量预测。
