复习思考题
1.为什么要开展金融创新业务？它的开展对于当今国际金融业有何积极的影响？
2.表内业务创新的主要内容是什么？
3.3月初，美国某跨国公司在德国的子公司急需资金50万马克，预计3个月后能收回该笔资金。美国母公司在现货市场上以US$1=DM1.5425买进50万马克拨给其子公司，为防范3个月后收回时马克贬值，该公司如何通过期货市场操作，弥补损失？进行避险后损失多少美元？（注：当时的期货市场行情US$1=DM1.5415；每份合约的面额为125000马克；3个月后现货市场汇率为US$1=DM1.6255，期货市场行情US$1=DM1.6055）。
4.进行利率期货交易的操作思路是怎样的？
5.利用股票指数期货交易规避股价波动风险的交易原则是什么？
6.美国某公司4月份以后有一笔瑞士法郎收入，为了保值，它买入一笔瑞士法郎看跌期权，金额为500000美元，协定汇价US$1=SF1.3000，即期汇价US$1=SF1.3220，到期日是4月份以后，权利金为US$1=SF1.3200。试分析到期日，市场即期汇率可能出现的三种情况和期权购买者所采取的相应策略。
7.试说明金融期货与金融期权的异同点。
8.甲公司现有5亿美元的固定利率借款，由于公司借款结构偏重于固定利率，因而希望在不增加借款总额的基础上调整其浮动利率负债。当时欧洲美元市场上浮动利率为LIBOR+0.125%。该公司决定将一笔利率为11%、尚有5年期的1亿美元固定利率借款进行利率互换。与此同时，乙公司希望能以固定利率获得资金，由于乙公司资信不太高，它只能以13%的利率借得固定利率借款，在欧洲美元市场上以LIBOR+0.725%借到浮动利率借款。根据上述条件，请你作为一家商业银行安排其利率互换，并画出利率互换交易资金流向图。
9.甲公司将在4个月后筹集一笔1000万美元的3个月短期资金。公司预期市场利率有可能上升，为避免4个月后筹资成本上升，决定买入一项远期利率协议来避免利率风险。交易具体内容如下：
买方：甲公司
卖方：乙银行(https://www.daowen.com)
交易类型：4×7
协定利率：5.10%
交易本金：1 000万美元
交易日：3月5日
起息日：7月7日
到期日：10月7日
交割日：7月7日
协定期限：92天
清算利率：3个月期LIBOR
清算帐户：甲公司在乙银行的帐户
4个月后，7月5日3个月期的LIBOR为5.75%，试计算公司实际承担的筹资成本。