投资组合构建理念演变

债券指数投资能够帮助投资者达成一系列不同的投资目标，除了力争获得总体收益最大化，还包括获取分红、分散股票风险或实现资本保值等。

为实现这些目标，传统上二元化^[2]的投资组合构建模式正在转变，即机构投资者及财富顾问越来越倾向于采取整体配置的理念，首先设定投资目标，其次考虑资产配置方式，最后选用适当的投资工具来执行其投资策略。

战略性资产配置所产生的大部分收益都源于市场收益（beta）以及因子^[3]的表现。通过指数策略，投资者可以获得市场指数及因子收益，因此将指数策略纳入投资组合中能够节省投资者的时间及管理成本，从而将资源集中在寻找超额收益（alpha）上。