实证设计与准备

本书在控制银行层面、宏观层面数据的条件下，用商业银行的监管压力对理财产品的季度发行数量和风险进行回归。监管压力越大，发行数量和风险越高，则验证了监管套利假说。不透明度越强，理财产品的发行数量的变化不明显，但是风险却提高了，则验证了信息不对称假说。除了检验本书的理论假说以外，本书在实证检验中还加入监管压力与银行不透明度的交乘项。若表内和表外的不透明度会加剧监管套利对理财产品风险的影响，而对影子银行扩张冲动调节效应不明显的话，则回答了本书最初的问题，增加透明度将是我国商业银行理财产品的重要监管手段。下面将依次说明本书的数据来源、回归模型构建方法和变量选择。(https://www.daowen.com)