二、证券上市程序
证券上市程序是证券发行人申请证券上市，证券上市的审核机构对其证券上市的条件进行审核，并依法核准该证券在证券交易所公开挂牌交易的法定步骤。因证券种类不同，其上市程序也有差别。股票上市程序较公司债券上市程序要复杂些，但主要程序基本相同：两者均须经过申请核准程序，方可安排上市（见图4-1）。
1.股票上市程序
（1）申请核准
根据我国《证券法》的规定，股份有限公司申请股票上市交易应当向证券交易所提出申请，由交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议，申请股票上市交易，应向证券交易所提交下列文件：①上市报告书，②申请股票上市的股东大会决议，③公司章程，④公司营业执照，⑤依法经会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告，⑥法律意见书和上市保荐书，⑦最近一次的招股说明书，⑧证券交易所上市规则规定的其他文件。
（2）签署上市协议
签署上市协议是股票上市的必要程序，也是必经程序。按照国际惯例，上市公司应与证券交易所签订上市协议，以明确相互之间的权利义务关系。上市公司须承诺接受证券交易所的管理，遵守交易所的规则，履行上市协议中规定的义务。在我国，上市协议的签署应符合《证券交易所管理办法》规定的要求。证券上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后，发行人应当向证券交易所提交核准文件和申请文件。证券交易所自接到核准文件和申请文件之日起，在6个月内安排该股票上市。
（3）上市公告
上市公司应当在股票上市交易的5日前公告其经核准的股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。上市公司除公告上市申请文件外，还应公告下列事项：①股票获准在证券交易所交易的日期；②持有公司股份最多的前10名股东的名单和持股数额；③董事、监事、经理及有关高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况等。
（4）挂牌交易
挂牌交易是股票上市的最后一道程序。股票在证券交易所挂牌交易，标志着股票正式上市。除法定持股人在持股期限内不得转让股票外，其他持股人均可通过证券交易所转让其股票，转让之后也可再行买入。所有二级市场的投资者均可买卖挂牌交易的股票。
图4-1 股份公司申请股票上市交易的具体流程
2.公司债券上市程序
（1）申请核准
根据我国《证券法》的规定，公司申请其发行的公司债券上市交易，应当报经国务院证券监督管理机构核准，证券监管机构可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准公司债券上市申请。
公司向证券监管机构提出其公司债券上市交易申请时，应提交以下文件：①上市报告书，②申请公司债券上市的董事会决议，③公司章程，④公司营业执照，⑤公司债券募集办法，⑥公司债券的实际发行数额，⑦证券交易所上市规则规定的其他文件。
（2）安排上市
公司债券上市交易申请经国务院证券监督管理机构核准后，其发行人应当向证券交易所提交核准文件和申请文件。证券交易所应当自接到公司债券发行人提交的核准文件之日起3个月内安排该债券上市。
（3）上市公告
公司债券上市交易申请经证券交易所同意后，公司债券发行人应当在公司债券上市交易5日前公告公司债券上市报告、核准文件及申请文件，并将其有关文件置于指定场所供公众查阅。