基金的价值分析

1.封闭式基金的价值分析

封闭式基金的价格和股票价格一样，可以分为发行价格和交易价格。

封闭式基金的发行价格由两部分组成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的发行费用，包括律师费、会计师费等。

封闭式基金的交易价格和股票价格的表现形式一样，可以分为开盘价、收盘价、最高价、最低价、最新价等。封闭式基金的交易价格主要受到6个方面的影响：基金资产净值、市场供求关系、宏观经济状况、证券市场状况、基金管理人的管理水平以及政府有关基金的政策。其中，确定基金价格最根本的依据是每基金单位资产净值及其变动情况。

2.开放式基金的价值分析

开放式基金由于经常不断地按客户要求购回或者卖出自己公司的股份，其价格分为两种，即申购价格和赎回价格。

申购价格：投资者在购入开放式基金时，除了支付资产净值之外，还要支付一定的销售附加费用。也就是说：

赎回价格：开放式基金承诺可以在任一赎回日根据投资者的个人意愿赎回其基金单位。有些开放式基金赎回时是收取费用的，费用的收取是按照基金投资年数不同而设立不同的赎回费率，持有基金券时间越长，费率越低，当然也有一些基金是按统一费率收取的。具体的计算公式如下：