金融资产的定义

在上一节有关金融机构定义的讨论中，出现了一个频率较高的词，那就是金融资产。在FATCA和CRS下，金融资产的定义十分重要，因为它涉及托管机构、投资机构等概念的适用。FATCA政府间协议并未对金融资产做出明确的定义。根据美国财政部FATCA实施条例^[11]和经合组织《CRS文本》和《CRS文本释义》^[12]规定，金融资产一般包括：

（1）证券。例如公司股票、上市合伙企业或者信托的合伙权益或者受益所有权、债券或者其他债权凭证；

（2）合伙权益；

（3）大宗商品；(https://www.daowen.com)

（4）掉期。例如利率掉期、外汇掉期、利息差基准掉期、利率上限、利率下限、大宗商品掉期、股份掉期、股指掉期或者其他类似安排；

（5）保险合同或者年金合同；

（6）证券、合伙权益、大宗商品、掉期以及保险合同和年金合同中的权益，包括期货、远期合约或者期权。

一般来说，现金、房屋不动产、实物商品（例如大麦、汽车、游艇和古董字画等）都不属于金融资产的范畴。相比美国财政部FATCA实施条例的规定，经合组织CRS下的金融资产定义明确将不动产非债直接权益（Non-debt Direct Interest in Real Estate）排除在外，并且建议CRS实施国家将CRS下对金融资产的定义同样适用于FATCA政府间模式一，以保持金融资产判定标准的统一^[13]。