对外投资是指企业为了调节暂时不需用的多余资金，获取本企业经济活动以外的经济利益，或为了控制其他企业的经济活动，从而扩大企业的经营规模等目的，将本企业的资金投放于股票、债券和其他单位的行为。企业的对外投资包括短期投资和长期投资。目前我国各类企业中投资占资产的比重日趋上升，因此，对投资的审查也越来越重要。投资审查的目的是通过对企业各种投资的形成、受益、收回等方面的审查，从而判断企业投资业务的发生是否合法、合理、真实、有效。投资管理中常见的错弊有：不考虑企业自己的情况盲目投资、企业的资金被个人拿去炒股、投资收益不作反映等。对投资审计时采用的方法有：分析法、核对法、复算法、调查法等。

〔案例一〕

（一）资料

佳思特会计师事务所1997年4月8日对上海市恩维公司1996年投资业务进行了如下审计。

1.编制内部控制制度调查表（如表5—2—1），调查了解上海市恩维公司投资方面的内部控制制度。

2.抽取一定样本，对上海市恩维公司投资方面的内部控制制度进行符合性测试。（1）上海市恩维公司建立了投资决策、审批制度，对一些重大的投资项目进行科学的决策分析，并提交有关部门进行审批；（2）上海市恩维公司有投资申请报告，但无对接受投资单位的信誉调查报告，更谈不上信誉调查报告的真实性；（3）上海市恩维公司对投资管理部门提出的投资项目申请报告、确定投资立项依据、所需资金、投资时间、预计效益及回收期没有专门的职能部门进行审核；（4）上海市恩维公司对投资所需资金的筹集以及实物投资、投资项目的技术条件进行了可行性论证；（5）上海市恩维公司投资业务记录不详细，没有定期对投资的安全性进行检查。由此可知，上海市恩维公司投资项目的内部控制制度不健全，执行不力，为了降低审计风险，应扩大实质性测试的范围。

表5—2—1 投资内部控制制度调查表

3.编制短期投资审定表（如表5—2—2），验证短期投资业务数额的真实性及其业务的合规性。

4.编制长期投资审定表（如表5—2—3），验证其长期投资数额的真实性及其投资业务的合规性。

表5—2—2 短期投资审定表

表5—2—3 长期投资审定表

编制说明：①本表用以审定汇总的各项长期投资。

②有关各项投资的法律性文件应收集归入永久性档案，并将其中当年度有影响的部分摘要复印附于本表后。

③注册会计师编制长期投资各项的调整情况表附于本表后.

5.编制投资项目审定表（如表5—2—4），验证投资项目在会计报表揭示的公允性。

6.抽查长期投资会计分录，检查会计处理的正确性及合规性。

（1）1996年1月1日购入永生工厂发行首批股票的51％，共投资13672382.12元。购买股票过程中发生的其他费用500.000元，记入了管理费用，其记账凭证，如表5—2—5。

表5—2—4 投资项目审定表

表5—2—5 转 账 凭 证

（2）1996年末收到永生工厂的股利200000元，恩维公司的会计的分录为：

借：银行存款 200000

贷：投资收益——股票投资收益 200000

（3）1996年1月1日用银行存款溢价购入华盛公司期限为3年，票面利率为10％的债券，债券面值共计1000000元，实际支付价款1200000元。其会计分录为：

借：长期投资——债券投资 1000000

财务费用 200000

贷：银行存款 1200000

（4）1996年2月购入百兴公司债券，年利率为12.5％，期限为10个月，面值598000元，支付佣金1000元，手续费1000元，会计分录如下：

借：长期投资——债券投资 600000

贷：银行存款 600000

（二）思考题

1.根据上述资料，指出恩维公司投资管理和核算中存在的问题？应如何纠正？

2.公司在进行对外投资过程中，应注意哪些方面的问题？

〔案例二〕

（一）资料

江北市审计局1997年4月8日对三力工厂1996年财务收支情况进行审计时发现以下问题。

1.工厂于1996年2月10日付款，购买股票5000股，3月1日收到股票，工厂以3月1日作为投资入账时间登记入账。

2.工厂于1996年5月1日购买股票3000股，每股10元，支付经纪人佣金300元，支付手续费100元，会计人员作出如下会计分录：

借：短期投资——股票投资 30000

财务费用 400

贷：银行存款 30400

3.三力工厂于1996年6月5日购入都美公司普通股500股，每股以52元买进（每股面值50元），在购入股票时还支付委托代购手续费90元，计用银行存款支付26090元，该项股票准备随时变现。都美公司已于5月30日宣布分派股利，每股股利4元，定于1996年6月20日按6月10日前的股东名册支付。三力工厂在6月10日之前已办妥过户手续。三力工厂在6月5日作会计分录：

借：短期投资——股票投资 26090

贷：银行存款 26090(www.daowen.com)

三力工厂在6月10日收到都美公司股利时，作会计分录：

借：银行存款 2000

贷：投资收益 2000

4.三力工厂于1996年9月1日出售股票1000股，当时的股价为15元，但从企业账上发现股票的实际售价为12元，并且价款直到1996年12月20日才收到。企业9月1日的会计分录为：

借：其他应收款——朱民 12000

财务费用 1000

贷：短期投资——股票投资 13000

企业在12月20日收到款时作会计分录：

借：银行存款 12000

贷：其他应收款——朱民 12000

经查朱民是三力工厂厂长的侄儿。

5.12月31日为资产负债表截止日，当日康乐公司股价为每股13.40元，三力工厂“短期投资——康乐公司”以当日股价在资产负债表上反映。

（二）思考题

指出三力工厂在投资业务中存在的问题，你认为应如何纠正这些问题？

〔案例三〕

（一）资料

江北市审计局对茂盛商场“长期投资”账户审查时发现以下问题。

1.1996年3月该商场将一批价值为250000元的物资，向三力工厂进行投资，进行联合经营，并于年末收到三力工厂划来的投资利润8000元。在审查中未见到允许动用这批物资进行投资的批文或其他证明文件。

2.审计人员贺新发现，这批物资属于国家的专项储备物资，不应该用来投资，并且找到了国家对专项储备物资规定的文件。

3.贺新调阅了商场对外投资时和收到利润时的记账凭证。对外投资时记账凭证上的会计分录为：

借：长期投资 250000

贷：专项储备物资 250000

在年终收到投资利润时记账凭证上会计分录如下：

借：银行存款 8000

贷：投资收益 8000

通过记账凭证可以看出，茂盛商场明知是国家的专项储备物资，在没有经过任何批准手续的前提下，擅自用于投资，并获取非法收益。

（二）思考题

1.茂盛商场投资业务中存在什么性质的问题？应从中吸取什么教训？

2.你认为对茂盛商场的问题应如何处理？

〔案例四〕

（一）资料

江北市审计局对时代开发公司1996年“无形资产”账户审查时发现以下问题：

1.该公司在1996年6月以土地使用权向乡关工厂进行投资，1996年12月4日收到乡关工厂划来的投资收入20000元，并记入“投资收益”账户中。

2.审计人员在审阅时代开发公司这项投资的有关文件时了解到，双方所签订合同中规定，时代公司应收到的投资收入为25000元。

3.审计人员对双方签订的投资合同及文件进行仔细的研究，并调阅了1996年12月4日收到投资收益时的记账凭证，其会计分录如下：

借：银行存款 25000

贷：投资收益 20000

其他应付款 5000

（二）思考题

1.请你分析时代开发公司上述业务中可能存在的问题及这些问题可能造成的影响。

2.分别指出当年或次年发现问题时的处理方法。