投资者审核的风险

投资者审核可能造成三类风险，如图7-5所示。

图7-5

（1）不完善的投资者审核可能对投资者本身带来风险

这一点可以从有关非法集资的法律规定的目的中看出。根据中国人民银行颁布的《关于取缔非法金融机构和非法金融业务活动中有关问题的通知》中的规定，“非法集资是指单位或者个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。”(https://www.daowen.com)

非法集资最大的特点在于向社会公众筹集资金。社会公众覆盖面广，这其中既包含有一定领域投资知识、经验和能力的个体和组织，更多的是没有任何金融风险意识和判断能力的个体，因此，我国法律规定只有拥有雄厚资本和公信力的上市公司才有公开募股的能力。股权众筹平台的服务对象主要是处于种子期的初创企业，对这些企业的投资风险更强于处于其他阶段的企业，为了保护投资者的利益，必须对其资质进行审核。

（2）不完善的投资者审核也可能对初创企业带来风险

如果允许任何人查阅初创企业的项目创意和构想、商业企划书和运营概况，就更有可能造成商业秘密的泄露，特别是影响了对作为初创企业发展资本的创意保护，从而变相地将初创企业扼杀于摇篮之中。因此.为了保护初创企业的利益，应当对投资者进行资质的审核。

（3）不完善的投资者审核也有可能对平台带来风险

只有完善的资质审核，才能使经验丰富的投资人和创业者不会因为担心信息的泄露望而却步。