保理与互联网金融结合的背景

保理与P2P（Peer to Peer）的结合与其说是一种主动的创新，不如说是迫于现实需要的无奈。自从2009年在天津诞生了第一批保理公司迄今，商业保理的发展也有6年时间了，而且在2013～2015年涌现了大批的商业保理公司，截至2015年底总数已经超过两千家。在商业保理公司一窝蜂成立的背景下，大多数保理公司并未开展业务，或者开展业务的规模有限。其中主要的问题除了事前没有精心规划的营业计划，缺乏保理专业的经营团队等基础原因外，最大的制约因素就是融资难。保理商自身尚且融资难，又该如何去解决中小企业融资难的问题呢？

除了少数银行系的商业保理公司以外，鉴于宏观经济下行和商业保理公司良莠不齐，绝大多数还是近两年成立，银行等金融机构在短期内确实很难给予商业保理公司足够的信用授信或者合作再保理来提供支持。在这种融资规模受限的情形下，商业保理公司的业务规模必然受限，商业保理行业的发展碰到极大的瓶颈。为求生存与发展，商业保理公司必须寻找其他的融资渠道，而P2P的诞生与发展正好对接上商业保理发展的再融资需求。(https://www.daowen.com)

P2P平台（Peer to Peer Lending）是一种网络借贷平台，指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式。P2P平台在2014～2015年遍地开花，新成立的平台数不胜数；另一方面，P2P平台倒闭、老板跑路的新闻也是层出不穷，整个行业在争议中发展。

2014年，不少新成立的P2P平台看到商业保理公司受制融资规模的现实，于是着手开展P2P与保理的结合来帮助保理公司快速实现再融资，开展融资类的保理业务。由于我国对P2P还没有明确的相关立法（截至2014年底），加上保理与P2P结合的操作模式多样，但个别模式可能有法律方面的合规性问题存在，有待时日加以明晰。此处着重介绍国外的例子，参考借鉴其好的经验，打造合乎我国国情的保理P2P模式。