金融监管的重要性——以美国储贷协会危机为例

杨雪莱

适用课程:货币金融学、金融风险管理、中央银行学(https://www.daowen.com)

编写目的:20世纪80年代，美国储蓄机构共发生三次值得关注的危机，这三次危机一直被视为美国金融监管失败的典型案例。储贷危机发生的原因不能仅仅归结为金融机构借短贷长的不合理负债结构和滞胀时期恶劣外部环境的冲击，监管当局的失误才是元凶。首先，监管当局在不恰当的时机放松管制。其次，监管当局没有及时响应危机，甚至还采取了一些背道而驰的做法，如降低资本金要求、放松会计标准，导致道德风险和逆向选择问题愈发严重，造成储贷机构的危机一再爆发，给整个金融体系带来困扰。本案例的教学与讨论，旨在帮助学生认识金融监管的重要性，了解金融监管演变发展的动因，理解金融监管变革的必要。

知识点:金融风险、储蓄机构、金融监管、期限错配