练习题
一、名词解释（每题2分，共20分）
1.货币市场
2.资本市场
3.公募
4.央行票据
5.次级债券
6.质押回购
7.场内交易
8.场外交易（OTC）
9.优先股
10.股票指数
二、单项选择题（每题1分，共10分）
1.在金融市场上最大的净投资者通常是（ ）。
A.企业 B.政府 C.居民和家庭 D.金融机构
2.根据票据法规定，必须由付款人承兑后方能流通转让的票据是（ ）。
A.本票 B.支票 C.汇票 D.央票
3.公司制证券交易所的主要职责是（ ）。
A.直接参与证券买卖 B.提供交易设施和服务
C.为客户提供经纪服务 D.充当做市商
4.发行人公开向投资者推销证券的发行方式是（ ）。
A.私募 B.包销 C.代销 D.公募
5.中国银行间市场同业拆借的交易方式是（ ）。
A.竞价交易 B.场内交易 C.询价交易 D.远期交易
6.“减价式拍卖”是指拍卖从非常高的价格开始，高价时没有人竞价，价格就以事先确定的降价阶梯由高到低递减，直到有竞买人愿意接受为止。这种拍卖方式是（ ）。
A.差别拍卖 B.英式拍卖 C.美式拍卖 D.荷兰式拍卖
7.回购协议的实质是（ ）。
A.有抵押品的短期借贷 B.无担保的短期借贷
C.有抵押品的长期借贷 D.有抵押品的证券买卖
8.我国金融监管部门允许商业银行发行次级债券和资本混合债券作为资本金的补充来源，二者的性质是（ ）。
A.经营性融资工具 B.短期资金来源
C.资本性融资工具 D.股权性融资工具
9.将缺乏流动性但具有可预期收入的资产，通过在资本市场上发行证券的方式予以出售以获取融资的融资方式是（ ）。
A.同业拆借 B.质押回购 C.债务证券化 D.资产证券化
10.下列不属于货币市场的是（ ）。
A.同业拆借市场 B.回购市场 C.票据市场 D.股票市场
三、多项选择题（每题2分，共20分）
1.金融市场的构成要素主要包括（ ）。
A.交易主体 B.交易对象 C.中央银行 D.交易工具
E.交易价格
2.中国银行间交易市场的组成机构有（ ）。
A.中国外汇交易中心 B.中央结算公司
C.全国银行间同业拆借中心 D.中国人民银行
E.中国财政部
3.票据是一种具有流动性的有价证券，其特征是（ ）。
A.票据是完全有价证券 B.票据是要式证券
C.票据是无因证券 D.票据是流通证券
E.票据是文义证券
4.除了同业拆借外，中国银行间交易市场的人民币交易品种还有（ ）。(https://www.daowen.com)
A.债券类交易 B.衍生品交易 C.同业存单 D.贷款转让
E.信用风险缓释凭证
5.货币市场的主体主要是金融机构，其特点有（ ）。
A.交易期限短 B.准入门槛高 C.安全性较高 D.是中长期市场
E.企业和个人投资者均可进入
6.中国银行间交易市场人民币债券交易品种有（ ）。
A.抵押式回购 B.质押式回购 C.买断式回购 D.现券买卖
E.期货交易
7.根据发行价格与票面面额的关系，股票发行价格的确定方式有（ ）。
A.贴现发行 B.单利发行 C.平价发行 D.溢价发行
E.折价发行
8.资本市场是指交易期限在一年以上的中长期市场，包括有（ ）。
A.同业拆借市场 B.票据市场 C.回购市场 D.债券市场
E.股票市场
9.我国信用债的发行主体是企业，其种类主要有（ ）。
A.央行票据 B.企业债券 C.公司债券 D.高收益债券
E.企业短期融资债券
10.我国银行间市场的参与主体资格由中国人民银行规定，具体类别有（ ）。
A.金融机构法人 B.金融机构设立的各类投资产品
C.符合资格要求的非金融企业 D.省一级地方政府
E.大型国有企业
四、判断题（每题1分，共10分）
1.债券的流动性风险是指债务人违约。 （ ）
2.按照金融交易的程序，资本市场可以划分为初级市场和二级市场。 （ ）
3.一般地，通过私募方式发行的债券必须经过权威性机构信用评级。 （ ）
4.普通投资者和没有席位的证券商可以在证券交易所内直接进行交易。 （ ）
5.银行同业拆借市场属于资金融通的零售市场。 （ ）
6.在债券市场，投资者通常把国债收益率视作无风险利率。 （ ）
7.转贴现是指贴现银行需要资金时，将未到期票据向中央银行贴现的票据转让行为。（ ）
8.债券二级市场主要在交易所市场进行。 （ ）
9.大额可转让定期存单发行的成功，使商业银行的经营思想发生变化，即由注重负债管理转向资产管理。 （ ）
10.在编制股票成分指数时，国际上惯用的做法是综合考虑样本股的市价总值及成交量在全部上市股票中所占的比重。 （ ）
五、简述题（每题6分，共30分）
1.什么是货币市场和资本市场？请简要说明它们的特点。
2.在股票市场上，交易所交易与场外交易有何不同？
3.债券发行方式和拍卖种类有哪些？
4.试比较买断式回购和质押式回购债券的区别。
5.证券市场中一级市场和二级市场关系是什么？
六、论述题（每题20分，共40分）
1.请阐述直接融资与间接融资之间有什么区别。
2.请论述中国银行间市场的构成、主要交易品种及任务职能是什么。
七、附加题（20分）
2020年，中国央行总共在香港发行12期、1 550亿元人民币央行票据。中银香港于2021年1月27日启动香港人民币央票回购做市机制，提高香港人民币央票二级市场流动性。
1.什么是人民币离岸市场？分析离岸市场与在岸市场的关系。
2.什么是做市商制度？
3.做市商制度有几种类型？能否举例说明？
合计150分