合作金融法律制度

德国是世界农村合作金融的发源地，德国合作银行严格遵循合作制的互助原则、身份原则、民主原则，作为独立法人实施自我管理，业务主要为社员服务。

目前，德国合作金融体系有915家合作银行（在德国基层被称为大众银行Volksbanken或莱芙艾森银行Raiffeisenbanken）、11108个分支机构、3000多万客户，其中1800万为个人股东，2017年净资产总额1040亿欧元。2016年，德国将原来区域性中心合作银行功能整合上收，在基层合作银行的基础上成立了德国中央合作银行集团，合并后的中央合作银行资产总额538亿欧元。在支农金融服务方面，超过85%的基层合作银行是在农业合作社基础上发展起来的，目前在915家合作银行中仍有15家本身即是农业合作社也是合作银行，直接满足社员的信贷需求。社员既是银行股东也是银行主要客户，这使得合作银行的市场占有率较高，连续多年成为德国最盈利银行。2017年德国合作银行体系共发放农业贷款243亿欧元，占德国农业贷款投放总量的48%（见附件一），贷款投放不仅用于支持发展农业生产，还覆盖至前段的生产资料投入，后端的收购销售、深加工等农业全产业链。

德国土地抵押银行是依照《德国土地抵押银行法》设立的联邦公法机构，由德联邦政府农业部管理，财政部对其合规性进行监管，2017年该银行的总资产为908亿欧元。土地抵押银行虽然称为银行，但不是传统意义上的银行业金融机构，其运营管理具有一定的政策性，但与传统的政策性银行又有不同。

第一，土地抵押银行的资本来源不是来自政府财政。建立初期，土地抵押银行具有一定合作性质，其初始资金来自从向各州农林生产经营主体收取的专项费用，这些投资者不是股东，但可以从银行获得低息贷款。现在的资金来源，主要通过在资本市场发行银行债券募集。由于德国联邦政府对土地抵押银行的信用进行背书，对其债务提供再融资担保，使得其在资本市场获得了最高信用评级，其发行的银行债券有37%由欧盟国商业银行、31%由国外中央银行购买。(https://www.daowen.com)

第二，土地抵押银行独立自主开展涉农业务，经营不以营利为目的。该银行主要对农业农村发展相关领域投放贷款，其业务不受联邦政府部门干扰，政府不对银行具体业务发布指令。为适应农业生产长周期的特点，土地抵押银行83%的贷款业务属于超过5年的长期低息贷款，对于信用评级高的客户，贷款利率仅为1%。此外，有的贷款项目不要求任何经济回报，如为推动农业科技创新发展，2018年土地抵押银行向联邦农业部认定的农业科技企业发放了140万欧元的无息贷款。银行的经营收入除了支付银行经常性运行支出外，全部再用于投放涉农贷款，即使是建立初期的原始投资者也不参与分红。

第三，土地抵押银行的组织构架、运营模式有利于降低经营成本，规避经营风险。土地抵押银行在法兰克福设立唯一机构，在德国各州及市镇均没有分支机构，全行员工仅有300人。土地抵押银行业务主要采取转贷运营模式，即将资金贷给本地银行再由其向农业生产经营主体放贷，避免承担最终借款风险，这种方式类似于我国人民银行发放的支农再贷款。与一般银行的商事主体性质不同，土地抵押银行作为公法机构，不必缴纳企业所得税等各种税收。

在与土地抵押银行高管座谈时了解到，该银行的涉农贷款领域主要包括支持农业生产、渔业生产、农产品和食品加工、农村可再生能源、乡村区域发展等五个方面，此外还有向各州和市镇政府发放的贷款。2008年以来，德国土地抵押银行累计发放贷款652亿欧元，2018年上半年，该银行共发放贷款32.695亿欧元，其中涉农贷款31.561亿欧元，占比96.5%，在涉农贷款中农业生产领域贷款10.432亿欧元、占比31.9%（见附件二）。