FITC模型构建
根据上述分析，为了研究金融创新、技术进步对中国商业银行绩效的影响，本书基于经典产业组织理论框架下的MP理论和ES理论，主要借鉴RMP理论和ES理论分析思路，尝试对Berger（1995）以及Goldberg和Rai（1996）的商业银行绩效研究模型进行扩展，对扩展的绩效研究模型做以下设定。
（1）金融创新、技术进步是商业银行绩效的重要影响因素。
（2）市场结构是商业银行绩效的潜在影响因素。
（3）效率是商业银行绩效的潜在影响因素。
（4）金融创新、技术进步能够对商业市场结构或效率产生影响。
（5）效率是商业银行市场结构的潜在影响因素。
（6）由于商业银行市场的发展具有不均衡性、不同类型商业银行存在差异性，上述（1）、（2）和（5）对商业银行绩效的影响方向不确定，对不同类型商业银行市场份额的影响可能存在差异性。
参考式（1-1）～式（1-6），根据上述模型设定，扩充的绩效研究模型可以用式（1-11）～式（1-13）描述：
式中，FI和TC分别表示金融创新和技术进步。本书简称该扩展的绩效研究模型为FITC模型。(https://www.daowen.com)
式（1-11）表明商业银行绩效是金融创新、技术进步、市场结构、效率和其他控制变量的函数，这些变量可能会同时对商业银行绩效产生直接影响，模型不局限于SCP理论、RMP理论或者ES理论的单一主要影响因素设定。与Berger（1995）归一化模型给出的式（1-7）类似，由于考虑了金融创新、技术进步和效率变量的影响，如果采用式（1-11）研究发现商业银行绩效与市场结构变量具有相关性，则结论是可靠的，不会出现虚假关联性。式（1-12）描述商业银行市场结构与金融创新、技术进步和效率的相关性，这实质上是研究金融创新、技术进步是否能够通过市场势力途径对商业银行绩效产生间接影响，并同时检验ES理论成立的必要条件——市场结构与效率正相关在控制金融创新和技术进步影响的情形下是否满足。这实际上也是对ES模型的扩展。式（1-13）考察效率与金融创新、技术进步的相关性，如果这种关联性存在，则表明金融创新或技术进步可能通过效率途径对商业银行绩效产生间接影响。与ES理论对市场结构与商业银行绩效关联性的分析类似，如果式（1-13）描述的效率与金融创新和技术进步的函数关系成立，而在式（1-11）中效率对绩效没有显著影响，那么效率-绩效关系是虚假的。除金融创新、技术进步、效率和市场结构等主要变量之外的其他绩效影响变量，如资产规模、资产质量和宏观变量等，可以纳入式（1-11）～式（1-13）中的控制变量组，用Xim表示。
需要说明的是，本书仅仅认为市场结构和效率变量都是不可忽视的绩效影响变量，同时借鉴MP理论和ES理论的研究方法提出扩展的绩效研究模型，但并不照搬MP理论或ES理论的绩效影响机制。因此，尽管MP理论和ES理论“针锋相对”，但扩展的绩效研究模型并不排除商业银行与所有解释变量同时相关的情形。前文已经分析SCP理论所讨论结构-行为-绩效的影响机制并不能很好地符合中国商业银行实际发展状况，RMP理论所讨论的市场份额-绩效关联也并不适用于所有商业银行。ES理论也是如此，本书认为效率是影响商业银行绩效的重要因素，效率-绩效的关联存在，但是效率并不一定能对所有商业银行的市场结构状况产生正面影响，ES理论对中国商业银行也未必严格成立。所以式（1-12）和式（1-13）主要用于研究金融创新或技术进步对商业银行绩效影响的间接机制，不作为检验MP理论或ES理论成立的必要条件。陈进学（2004）、何韧（2005）、齐树天（2008）和宋玮等（2009）对中国商业银行的实证研究表明，MP理论或ES理论并不适用于中国商业银行。尽管如此，MP理论和ES理论提出的市场结构变量和效率变量仍可能是影响中国商业银行绩效的潜在因素，二者的研究方法和分析思路仍然值得借鉴。例如，赵旭和蒋振声（2001）、秦宛顺和欧阳俊（2001）、何韧（2005）基于MP理论框架和ES理论框架的实证研究均发现，效率对中国商业银行的绩效具有正面影响。徐忠等（2009）研究中国商业银行与市场结构的关联性，尽管发现RMP理论成立，但仍然认为效率也是重要的绩效影响因素。
【注释】
[1]market power在国内相关研究文献中也被称为市场支配力或直译为市场力量。
[2]这里并不严格区分商业银行卖方或者买方的垄断力。商业银行作为金融中介机构可能同时具有两个方面的市场势力。例如：商业银行在吸纳存款时作为买方，有可能压低存款利率；而商业银行在发放贷款或提供金融服务时作为卖方，有可能抬高贷款利率或者服务价格。
[3]SCP理论及下面讨论的RMP理论、QL理论和ES理论的数学模型描述见本章第二节。本书采用Berger（1995）以及Goldberg和Rai（1996）提出的归一化模型对这些理论进行统一描述，在此不再逐一赘述。
[4]参见本章第二节SCP模型和RMP模型相关内容。
[5]Berger（1995）称这种相关性为虚假的绩效-结构关系（spurious performance-strutcture relationship）。
[6]Berger（1995）不仅详细研究了效率-绩效的关联性，还首次讨论了效率变量对MP理论实证检验的重要性。他指出：根据SCP理论或RMP理论检验银行绩效与市场结构变量的关联性，必须把效率作为控制变量。
[7]BankScope数据库收录了中国164家商业银行，截至2013年年底，中国工商银行资产总额189177.52亿元，浦发硅谷银行资产总额2.22亿元。排名最后的新联商业银行最新数据截至2009年年底，当年资产总额仅1.74亿元。