金融创新、技术进步以及二者的协同效应
（一）金融创新
金融创新通过产品创新、中间业务创新、服务创新、流程创新、衍生金融工具创新和筹资方式创新等直接对商业银行绩效产生影响。金融创新还借助效率、市场结构与市场势力、多元化与范围经济、风险管理等中间变量和途径对商业银行绩效产生间接影响。此外，金融创新还能够缓解货币政策和宏观经济对商业银行经营的冲击性影响，从而对商业绩效产生平滑作用。
从商业银行资产负债业务来看，金融创新可以从增加收益和降低成本两个方面提升中国商业银行的资产收益率。在既有要素投入规模下，信贷产品创新帮助商业银行实现信贷业务的超额增长，从而使商业银行获取更多的利息收入。服务创新和流程创新为商业银行获取存款资源、经营信贷业务大幅降低了成本支出，在业务规模增长的同时，使得商业银行通过提升利润率改善了绩效。衍生金融工具的创新可以为商业银行提供新的风险管理工具，加强商业银行的风险管理能力，通过改善商业银行资产质量来增加商业银行的整体绩效。筹资方式创新为商业银行降低了筹资成本，拓展了筹资渠道，为商业银行利用规模经济提升绩效提供了资本保障。
从商业银行中间业务来看，服务创新、流程创新和衍生金融工具创新将在极低资本消耗的情形下大幅增加中国商业银行的非利息收入，从而有效地提升商业银行整体的资产收益率。Kaufman和Mote（1994）认为中间业务占比反映了商业银行金融创新能力的强弱，金融创新通过增加中间业务收入促进了商业银行业绩增长。Allen和Santomero（2001）指出在金融脱媒和竞争加剧的背景下，通过金融创新拓展中间业务是商业银行提升绩效水平的必然选择。2005年至2013年，中国商业银行非利息收入利润贡献率从14.7%增长至36.4%，份额占比增长147%，非利息收入份额增长成为中国商业银行业绩的主要因素之一。朱明星（2013）发现金融创新通过中间业务显著提升了中国上市商业银行的绩效。
金融创新带来的多样化金融产品和金融服务，在金融脱媒和竞争加剧的形势下为商业银行提供了新的利润来源，从而对商业银行绩效产生改善作用。Boyd等（1998）的研究表明，在合适的监管条件下，多种类产出将提升商业银行的业绩。魏成龙和刘建莉（2007）的研究也指出金融产品的多样化与中国商业银行绩效正相关。多样化的金融产品和银行业务能够使商业银行通过扩张业务领域提高边际产出，实现综合成本削减和利润增长，从而给商业银行带来综合效益的提升（Copeland，2004；Méon和Weil，2005）。
中国商业银行近年来金融创新能力迅速提升，已经从早期的创新产品引入、模仿性创新发展到自主创新阶段；众多金融创新不仅适应了技术进步、财富增长、金融脱媒、利率市场化的时代发展趋势，满足了日益增长的金融新需求，还为商业银行增添了新的利润增长点。无论是通过直接途径还是通过间接途径，金融创新都有可能成为中国商业银行绩效的一个重要影响因素，本书将在第三章详细研究金融创新对商业银行绩效的影响。
（二）技术进步
随着技术进步的飞速发展，技术已经成为现代商业银行一个不可或缺的生产要素。一方面，技术进步为商业银行要素配置提供了新的选择和综合方式；另一方面，金融技术产品和技术服务成为现代商业银行的产出之一，为商业银行提供了新的利润增长点。技术进步也为商业银行渠道创新提供了必要的支撑，是构建电子银行渠道的基石。通过效率改善、对市场势力的影响、多元化经营、风险管理能力的提升和对宏观经济变量的平滑作用等机制，技术进步在对商业银行绩效产生直接作用的同时，还可能对商业银行绩效形成间接影响。
技术进步通过为商业银行提供新的技术工具、运营手段和技术要素，大幅降低了商业银行经营管理的成本支出，从而有效地改善了商业银行绩效。对于商业银行的资产负债业务，技术进步不仅通过新技术和电子银行渠道大幅降低了商业银行负债业务费用开支，而且为资产业务低成本快速扩张和“信贷工厂”的实现奠定技术基础。对于现代商业银行中间业务的开展，技术进步的作用不可替代。正是由于新技术的应用，近年来中国商业银行单位投入成本下中间业务流水量和非利息收入才能持续大幅增长。在技术投入的初始阶段，技术要素在数据分析、信息处理、流程管理和金融服务等方面对资本和人力资源的边际技术替代率或要素边际产量比率远远大于1；每单位技术投入将为商业银行运营节省大量的人力资源和资本开支。技术进步为商业银行提供新的技术工具，大幅提升技术要素的边际产出，为商业银行提供新的经营模式和要素组合，进一步节省资本和人力资源投入，并有效提升全要素生产率，从而对商业银行绩效提升产生直接而有效的推动力。此外，商业银行依托技术进步开发出金融技术化产品，或基于新技术提供金融增值服务，通过满足新的金融需求，拓展新的业务范围，获取新的利润增长点，从而提升绩效。
Webster（1997）发现美国商业银行绩效与技术进步正相关。Furst等（2002）和DeYoung（2001）证实了互联网技术显著提升了美国商业银行绩效。Berger和Mester（2003）指出较早采用新技术的商业银行能够获得超额利润，技术进步可能会周期性地提升商业银行绩效。对于中国商业银行，张成虎和王雪萍（2006）的实证研究表明：信息技术投入对中国商业银行绩效具有显著的正面影响。李翔和王萌（2013）以我国商业银行卡业务为例，指出信息技术对中国银行业绩增长具有较大的贡献率。
中国商业银行最近二十多年来逐渐重视技术进步对其绩效的影响，技术投入持续增长。一方面，中国商业银行注重信息技术应用，信息化建设已经向数据管理阶段和成熟阶段迈进，大幅降低了中间业务和经营管理的成本费用支出；另一方面，中国商业银行不断加强电子商务、物流技术、农业技术和环境技术等诸多细分行业技术的应用，有效保证了信贷业务规模增长和资产质量稳定，实现了新兴业务领域的快速拓展。本书将在第四章系统分析技术进步对中国商业银行绩效的影响。
（三）金融创新与技术进步的协同效应
金融创新对技术进步具有推动作用，而现代金融创新高度依托于技术进步所提供的新技术手段和新技术工具；金融创新和技术进步表现出协同演进的态势，二者的协同效应对中国商业银行绩效的影响不容忽视。
金融创新和技术进步的协同效应对商业银行绩效的影响无法由单一的金融创新或者技术进步的作用替代。一方面，技术进步为商业银行金融创新提供了新的工具、方式和要素，商业银行金融创新越来越依托于技术进步的支持；另一方面，技术进步对商业银行绩效的影响不是单一孤立的，技术进步对商业银行的影响还体现在与金融创新相结合的一体化创新，以及在技术进步驱动下适应新需求的金融创新方面。随着经济发展、技术进步，商业银行经营方式、消费者偏好和用户需求也随之变化。实时便捷服务、智能终端服务、个性化产品和细分领域的专业化产品等需求随着技术进步的发展与日俱增，仅仅依靠传统创新方式已不能满足这类新需求。商业银行必须以技术进步为依托，将新技术与金融创新相融合，进行金融-技术复合创新或一体化创新，发挥协同效应，才能适应新的发展趋势。金融创新和技术进步的协同效应不仅为商业银行应对非传统金融部门的创新冲击提供有效的解决方案，而且为商业银行进行金融-技术一体化创新奠定坚实的基础。此外，金融创新和技术进步的协同效应对基于流程创新、组织变革和经营范围拓展的银行再造产生了强大的促进作用。
中国商业银行近年来在经营活动中依托技术进步带来的新技术、新硬件和新经营模式，将技术与金融创新相结合，通过金融增值服务创新、信息化流程创新、组织架构创新和金融-技术一体化创新等举措，有效地发挥了金融创新和技术进步的协同效应对经营绩效的促进作用。本书将在第五章深入研究金融创新和技术进步的协同效应对中国商业银行绩效的影响。