第三节　本章小结

通过对以上文献的整理可知，由于资本监管推出时间久，国内外的文献积累均较为丰富。但针对巴塞尔协议Ⅲ流动性监管的文献总体欠缺。并且由于各国经济发展水平、社会制度和金融体系结构不同，对巴塞尔协议Ⅲ的研究结论并不一致。国内对巴塞尔协议Ⅲ流动性监管的研究仍处于起步阶段，仅有的研究局限在介绍、评价和简单的理论分析等方面，利用微观数据来定量分析流动性指标（NSFR）影响中国传统商业银行信用风险及风险抵御能力的研究较少；也没有学者考虑过中国商业银行设置过高的流动性水平的驱动因素是什么；更没有学者研究过商业银行在应监管要求调整监管指标的时候对系统性风险究竟会产生什么影响。由于巴塞尔协议Ⅲ流动性监管于近几年开始逐步实施，中央对金融业的系统性风险防控也愈发重视，监管当局对中国商业银行的要求也要高于国际水平，而且根植于传统商业银行的影子银行系统出现爆炸式生长态势。但由于缺乏公开集合的数据，对于监管套利和影子银行的研究几乎为零。这些均为本书力图填补的空白。

【注释】
(https://www.daowen.com)

[1]所谓监管套利（Regulatory Arbitrage）是由于监管、法律制度不同或信息不对称所导致的交易主体潜在的经济行为不能被有效监督，为减少成本或捕获盈利机会所设计的一系列金融交易，其为高昂的法律成本的副产品。对于市场而言，监管即为税收的一种形式——监管税收，而市场参与者存在规避或最小化税收的动机，由此引发监管套利。