步骤二：计算现有年金化收入
14 步骤二：计算现有年金化收入
年金化养老资产的第二步工作是，加总现有的年金化收入。
正如我们在第一部分讨论的，我们关注的所有领域的退休人员退休后都可以依靠某些年金化收入。现在，我们回顾一下什么叫年金化收入：持续终生的有保证的收入。在退休期间可以依靠两类年金化收入：覆盖所有退休人员的公共养老金及待遇确定型的职业年金。您现在有哪些年金化收入呢？为帮助您回答这个问题，本章首先考察公共养老金，随后再看私人部门的待遇确定型养老金（见图14.1）。
全面分析公共养老金不是本书的内容，本章提供一些相关基础信息及获取更多信息的指南。
图14.1 年金化养老资产七大步骤之第二步
美国、英国、加拿大、澳大利亚和新西兰的公共养老金计划
公共养老金计划是为那些在财政或其他方面为国家发展做出贡献的退休人员所提供的收入计划。这些收入计划是已经年金化的收入，将为退休人员终生提供经通货膨胀调整的收入，您不需要再去进行年金化。美国、英国、加拿大、澳大利亚和新西兰有公共养老金计划，可以部分替代您的退休前收入。表14.1提供了公共养老金计划替代率水平的概况。
表14.1 退休收入有多少？公共养老金计划和强制性私人养老金计划综合替代率情况
注：假定养老金领取资格和参数适用于2012年参加工作的20岁员工，且一直工作至领取养老金的合格年龄。
资料来源：OECD pension models.OECD（2013），Pensions at a Glance 2013：OECD and G20 Indicators，OECD Publishing.DOl：10.1787/pension_giance-2013-en
您将得到多少钱？
您希望在退休期间得到多少已年金化的收入？在第一步您已经估算过期望退休收入，有两种方式来进行估算，毛估还是详细测算。但是，不像估算您的退休后收入，在这个案例中我们知道每一种来源的最高额：唯一的问题是，您能得到最高额的多高比例。在许多情况下，您应当能够从政府权威部门直接获得公共养老金计划的退休收入详情。
待遇确定型养老金计划的待遇
如果您在工作期间已经参加了待遇确定型养老金计划，则退休后有权从这类计划中获得退休金。计算您从待遇确定型计划中能获得的退休收入，是年金化养老资产过程中最为容易的工作。因为这些信息都由别人掌握，您只需要找到它们。
需要注意的是，正如我们在第1章讨论的，当我们分析养老金时，在这个步骤中只考虑待遇确定型养老金计划。因为缴费确定型计划只是在统计意义上称为养老金计划，它实际上不提供年金化的收入，它既没有设定的养老金水平，也没有提供任何终生收入保障。换句话说，在本步骤不需要计算缴费确定型养老金计划所提供的收入。
此外，您也许知道，当为一个待遇确定型计划缴费时，您可以选择在退休时不领取年金化收入。如果在获得合格养老金领取资格之前离开这个计划，您可以选择从您的计划中提款，然后自己进行投资。如果您将从一个养老金计划中转出来，不要将其算为您能得到的年金化收入的一部分，因为它不能为您提供终生收入保障。
要计算您将从现在参加的或曾经参加的待遇确定型养老金计划获得的年金化收入，您可联系养老金计划管理人，请他估算您在退休期间的养老金收入水平（请注意，我们目前将65岁作为退休年龄）。如果您拥有超过一项养老金计划，确保您的估算包括所有养老金计划。当您向养老金计划管理人提交申请时，也许要回答一些关于您的预期退休年龄或服务年限等问题，便于计算您的养老金权益。
同时，也要注意养老金权益是否包含了任何根据生活指数或通胀率而自动调整的机制。如果没有包含任何自动调整机制，我们建议您从预估值中减去25%以便于计算。
如果担忧待遇确定型养老金计划的前景怎么办？
在第1章我们曾经讨论了待遇确定型养老金计划减少或取消退休员工的权益，您也许想知道是否应该将待遇确定型计划的违约风险考虑到计算之中。我们的考虑是：如果您预期或担忧在退休期间，您的养老金计划会减少或终止，如果可以就离开这个计划，需要考虑可能会有隐含的税收问题。是的，带着钱离开这个计划。您可以用这些资金建立您自己的养老金计划。此外，如果您有任何理由认为您需要的合理长寿保险低于该待遇确定型计划，您可以转出您的养老金权益并提现走人。
请注意，我们并不提倡公务员转换他们的待遇确定型计划。在某种程度上，重新购买通货膨胀保护将会更加昂贵。并且由于税收限额，大部分公务员难以避税，从而不能获得完全的转换价值。
确定退休时点
到目前为止，我们还没有特别将退休时点作为年金化养老资产的因素来考虑。
我们的建议是：如果您在65岁时离开劳动力市场，评估一下您的养老金权益，65岁是许多养老金计划和退休收入计划普遍采用的“正常退休年龄”。如果您退休更早或更晚，我们在年金化养老资产的七个步骤中，所做的部分工作也许对您做决定有所帮助。
完成第二步
您已经完工！计算了您退休后已有的年金化收入，简单地加总您的公共养老金和私人年金化养老金收入。好了，您已经完成了年金化养老资产的第二步：您有了一个已年金化收入的税前数值。
第二步小结
●第二步的目标是确定您将从公共和私人养老金计划获得的已年金化的养老金收入。
●您可以从计划的提供者那里获取公共养老金收入的估算数，联系政府相关部门估算您退休期间的公共养老金收入。
●联系您目前和过去参加的待遇确定型计划的管理人，估算您可能获得的最高待遇确定型养老金收入。如果没有建立通货膨胀调整机制，记住要从这个最高值中减去约25%。
●将所有来源的各项年收入加总到一起，确定您退休期间享有的已年金化的税前收入（我们将在下一步中考虑税收因素）。