样本选择与描述性统计

虽然中国银行业从2013年才开始实行净稳定融资比率，但是在2013年之前各商业银行也都对各自的流动性风险进行了管理。因此，本书认为选取2013年之前的银行数据来计算银行的净稳定融资比率更能全面考察银行流动性水平的变化和调整趋势。基于此，本书对Bankscope数据库中中国商业银行的部分样本做了如下调整：(https://www.daowen.com)

（1）时间维度上尽可能地涵盖2000—2015年；（2）由于监管和银行属性不同，样本中删除了政策性银行、外资银行和邮政储蓄银行。最终，样本选取了87家银行近13年的数据。

表4-5给出了前文构造指标及全文实证研究中所用变量的描述性统计性质。

表4-5　样本观测的描述性统计性质

续表

数据来源：根据前文指标计算所得。

从样本的描述性统计性质来看，我国商业银行净稳定融资比率目标水平（NSF）均值为1.390，不仅高于银监会1.00的要求，甚至高于美国商业银行1.327的平均目标水平（DeYoung & Jiang，2016）。我国商业银行净稳定融资比率调整速度（λi，t）均值为0.484，也高于美国商业银行0.251的平均水平。