5.3　风险分析的方法

敏感性分析是在不确定条件下，分析一个工程项目的经济效果，用来描述当经济参数存在估计误差或发生变化时，该项目的经济效果所发生的相应变化，以及变化的敏感程度。但是，敏感性分析并不能提供经济效果变化的可能性大小，不能对一个项目所承担的风险做出定量估计，它只能定性地加以说明。

风险分析不同于敏感性分析，它可以根据各种可变参数的概率分布来推测一个项目在风险条件下获利的可能性大小，或者是项目所承担的风险大小。因此，风险分析也称为概率分析。工程项目的风险可用某一效益指标的不利值来度量，或用某一效益指标的期望值、方差来表示。我们把通过求解效益指标不利值的概率来估计项目风险的分析方法称为风险分析。

风险分析中的可变参数，一般常包括现金流量、寿命、贴现率等。这些参数可以是独立的，也可以是与时间有关的或者是彼此有关的。若能预先确定出这些参数的概率分布，将它们加以归并便可得到效益指标的概率分布。

风险分析有2种方法，即解析法和蒙特卡洛法。需要指出的是，公路工程项目经济评价中的各种参数，常常缺乏足够的历史统计资料，大部分不能使用建立在大量数据基础上的客观概率来表达，因此在实际工作中，人们经常使用建立在主观估计上的主观概率分布。