设立在非CRS参与国信托的处理（仅CRS）

在CRS下，如果金融账户的持有人是金融机构（包括存款机构、托管机构、特定保险公司和投资机构），那么该账户是不需要识别和申报的，更不需要“穿透”和识别实际控制人，因为金融机构本身并不属于CRS需申报人。但是，并非世界上所有的国家都有加入到CRS下的税收情报网络中来，因此为了防止各国纳税人通过在非CRS参与国设立金融机构来规避CRS，经合组织要求CRS参与国的金融机构对于账户持有人是设立在非CRS参与国的“被管理投资机构”的情形^[20]，应当参照消极非金融机构的处理方式，将该“被管理投资机构”穿透，识别其实际控制人。有关此的具体讨论，可参见本书第二章第三节中的内容。

具体从信托的角度来说也是一样，如果一个信托被分类成“被管理的投资机构”，而且该信托设立在非CRS参与国，那么CRS参与国金融机构需要穿透该信托识别其实际控制人。这其中还有一个重要的考虑因素就是，各国对于CRS参与国的名单可能会存在不同，合规金融机构应当依据其所在国家政府所发布的CRS参与国名单来判定其是否需要将该投资机构类信托进行“穿透”处理。

例5-3-3(https://www.daowen.com)

王总是中国税收居民，其在美国设立了一个任意信托（XYZ信托）。XYZ信托的受托人为美国的一家持牌信托公司，委托人为王总，任意受益人为王总和王太太。XYZ信托持有百慕大ABC私募基金的基金份额（价值100万美元），该基金由百慕大的一家持牌基金管理公司来运营和管理。那么在CRS下，XYZ信托和ABC私募基金均可以满足“被管理测试”和“收入测试”，从而被分类成被管理的投资机构。

百慕大是CRS参与国，因此位于百慕大的基金管理公司需要就ABC私募基金的股权权益持有人进行识别。对于百慕大的金融机构来说，美国不属于CRS参与国，因此该XYZ信托属于设立在非CRS参与国的被管理投资机构，百慕大基金管理公司需要将该XYZ信托“穿透”，识别其实际控制人王总。

从本例可以看出，通过设立在非CRS参与国设立被管理投资机构来间接持有CRS参与国的金融账户并不能规避CRS下的账户识别和申报。当然，如果王总通过XYZ信托持有的是美国的金融资产（如美国基金的份额），也就是说，XYZ信托不与其他CRS参与国的金融机构发生任何账户业务往来，那么XYZ信托并不会受到CRS的影响，除非将来美国加入了CRS，或者未来美国实现了FATCA下的完全对等信息交换。