物联网与供应链金融
供应链金融是一种在核心企业主导的企业生态圈中，对资金的可得性和成本进行系统性优化的过程。供应链金融解决方案由多方机构参与，包括金融机构、核心企业、链上企业、物流仓储机构以及连接贸易双方和金融机构的信息技术平台提供商等。当条形码、RFID等新技术进入寻常企业，并为企业解决许多棘手问题时，供应链管理的优化和升级已经成为企业进一步追求卓越、增强竞争力的重要手段。在分析供应链金融之前，应先认知一下企业的供应链管理相比传统物流管理的优势。
首先，对于供应链管理而言，企业管理者关注的是物流全程，包括原材料采购、生产加工、销售等所有环节，是产品和服务的一种整体管理模式，链条中的节点企业可以被当作是一个汇总单元，然后运用高度集成的模式来进行整体管理，而不只是将物流环节中节点企业的资源进行简单链接；其次，供应链管理强调和依赖的是一种战略竞争，注重整个供应链的管理成本和市场占有份额；最后，供应链管理协调整合各种合作关系，从而达到较高的服务目标。
有人曾经说，21世纪的竞争将不是个别企业和产品的竞争，而是供应链的竞争。实质上，供应链管理战略的成功实施，必然以成功的企业内部物流管理为基础，外加在物流活动中企业之间的高度融合能力。面临日益激烈的市场竞争，仅靠一个企业和一种产品的力量，已不足以占据优势，因此整体供应链管理具有重要的现实意义。
当前，物联网在供应链管理上的引入，主要是通过物联网技术对供应链节点中的物流信息进行实时获取和把控，对运转流程实现“可视化跟踪”，从而达到优化资源配置、降低管理成本、提高生产效率的目的。因此，企业的供应链管理催生了银行业开展供应链金融的动力，这与银行利用供应链中的物流、信息流来实现风险控制的理念是相通的，将对商业银行众多的供应链金融产品带来更多的推广机会。
（一）商业银行供应链金融产品分析
1．供应链金融的基本内涵
供应链金融与供应链管理密切相关，后者是企业的一种管理方式，前者是银行针对核心企业上下游客户融资需求而提供的一种创新型金融服务，银行通过获取核心企业的相关信息，对其供应链中的上下游企业提供服务，主要的融资服务对象是供应链各个节点上的企业，包括原材料供应商、一级分销商、终端用户等。供应链金融业务关系见图7．13。
图7．13 供应链金融业务关系图
供应链金融业务近年来已成为国内商业银行的重点业务之一，这种业务的优势一方面是尽量消除了银企间的信息不对称，注重对企业物流、资金流、信息流“三流”的全程控制；另一方面是引入核心企业的信用，辅加货押、权力质押等风险保障手段，既解决了小微企业融资难的问题，又降低了银行的贷款风险。供应链金融是加强银企合作紧密度的重要融资工具之一，它是基于银行充分了解核心企业与其上下游客户的交易模式、合作紧密度、未来的可持续性等各个方面，来提供一揽子整体金融服务方案的融资模式。银行关注的是在风险可控的前提下为客户提供更多的融资支持。供应链金融业务强调贸易背景的真实性和自偿性；以流程控制、封闭运作的方式，通过对企业“三流”的控制为企业提供融资服务。
2．供应链管理与供应链金融业务在国内的发展现状
国内企业对供应链管理的实施还相对有限，一方面核心企业虽处于较为强势的地位，但对下游经销商同样由于信息不对称而缺乏时效的监管措施，尤其是销售资金的回流监管存在一定的压力；另一方面核心企业对于其上游供应商的应付账款居高不下，也损害了供应商的利益。因此，供应链管理的优化将对整个供应链上的相关企业带来益处。
国内各家商业银行针对企业的供应链管理需求，相继推出了多样的供应链融资产品作为未来业务发展的方向。从供应链金融产品的实际应用来看，目前国内商业银行主要推出以下供应链融资业务。
（1）预付类。预付类业务是以买卖双方签订真实贸易合同产生的预付账款为基础，为融资申请人提供及时的融资服务，主要用于交易合同项下，申请人购买物品需要的资金，还款来源于申请人实现销售回笼的资金，其他还款来源于交易对手所提供的差额退款等保障措施。国内银行推广的产品有保兑仓、卖方担保买方融资业务、国内买方信贷、银票承兑及贴现、国内信用证开证等；另外国际供应链融资产品包括进口控货开证、打包放款、订单融资、进口押汇等。
（2）应收类。应收类业务指以买卖双方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础，为上游卖方作为申请人提供的融资服务，主要用于交易合同项下，以满足卖方提出的资金需求，还款来源于卖方在销售合同项下所产生的应收款。产品主要包括国内保理融资、应收租赁款融资、国内应收账款质押、信保项下的押汇、福费廷业务等。应收类供应链金融业务项下，核心企业既能帮助银行有效控制风险，同时又能向银行推荐上游优质客户，并实现客户的成片开发，减少营销成本。因此，核心企业是国内应收类供应链金融业务最为主要的切入点。凭借核心企业的经营实力和偿债能力，应收类供应链金融业务有效解决了上游供应商的融资难问题，对于核心企业而言，要求按银行指定的账户付款就可，也体现了对于上游供应商的议价能力，既稳定了一批上游客户，又能降低核心企业的还款压力，同时又控制了银行的风险，实现了多赢的效果。
（3）存货类。包括标准仓单质押、非标准仓单质押、动产质押等贸易融资产品。存货类业务是供应链金融业务的基础业务和核心业务，同时存货类业务对银行风险管理水平要求较高。在行业选择上，各大银行优先选择当地具有比较竞争优势的行业，尤其是涉及大宗商品的行业作为开展存货类业务的重点行业。同时，应注意适当控制行业集中度，逐步由钢铁等存量业务较大的行业向汽车、粮食、酒类等行业倾斜，促进存货类业务在各行业的协调、均衡发展。
在客户选择上，银行着眼于重点行业内的重点企业，尤其是生产型企业。对于贸易型企业，选择经营年限较长、行业经验丰富、管理人员素质较高，并与大型生产企业有着长期供销关系的贸易型企业作为服务对象。
3．国内商业银行线上供应链金融业务的开展现状
随着现代网络的高速发展，商业银行开始越来越深入地挖掘网络带来的机会。近年来，已有包括招商银行、平安银行（原深发展）、中信银行等在内的多家商业银行推出了新兴的金融产品，那就是线上供应链金融服务产品。这种产品力图通过互联网系统和数据的整合，满足供应链融资客户时效性要求高的需求，解决供应链融资业务单据量大带来的信息不充分等问题，将整个供应链生态中的企业全部囊括其中。
其中，招行推出了“智慧供应链金融平台”，同时平安银行推出了“供应链金融平台”，为商业银行实现将供应链金融业务从“线下人工”到“线上智能”的转变提供了样本。
（1）招行“智慧供应链金融平台”。该平台是招行将供应链、金融、数据三者整合的产物，依托技术优势，汇聚行业资源，满足各个链属企业的金融服务需求，创建全维度的服务架构，集合信息、创新、融资等方面的服务。该平台对核心企业及上下游客户、监管方等相关信息提升了管理层级，实现了“三流”信息的汇总，从而为客户量身定做金融产品。
“智慧供应链金融平台”具备四大功能：
一是平台和供应链中各主体系统直连，平台能够将信息分类并传送到链条各个环节中的成员。
二是平台依托贸易背景下大量真实数据的支持，通过对供应链中的“三流”信息的处理，对信用风险进行自动识别，对系统进行风险控制，彻底改变了以往传统的“三查”方式，既传承了商业银行本来的贷款审查、审批模式，又能将业务流程全部搬到网上，用线上智能处理的方式对客户的风险进行把控。客户在网上就能提交贷款申请，额度的大小也可以由客户在网上自行试测；随后客户在满足银行审批条件的前提下，可以由平台自动生成审批通知书，并实行网上放款。
三是智慧平台可以让客户在线整合供应链商流信息、物流信息和资金流信息，为客户网上管理供应链及企业管理者的决策提供依据。另外，平台还可为客户提供在线发送订单、在线提货、在线融资随借随还等服务。
四是智慧平台不但支持基础的供应链金融产品，而且创新了产品模式，不仅使用传统的基于供应链某个环节上的单维产品分类，而且向“货权—账款、现在—未来、静态—动态”三维分类产品转变，供应链产品将会体现新的时代特征。
“智慧供应链金融平台”的功能在运营中得到良好体现，供应链中的核心企业，既可以通过网上银行账号来实现连接，也可以将自己的财务相关系统与招商银行的系统相连；供应链核心企业的上下游客户都可以在线申请金融各项服务；申请融资的主体与招行签订一份供应链金融服务协议，就能以企业的网上银行账号登录，在线申请融资。
招行的智慧平台实现了系统一次性开发、自动放款的功能，也就是说客户输入的信息在完全满足招行的审批要求后，系统会做到线上自动审批项目，并将信贷资金打到企业的账户上，做到封闭全线化运作。这项运作属于智慧供应链的现代化金融服务。招行研发这个系统付出了大量的人力、物力，在充分调研的基础上，将申请贷款的客户信息数据与银行的贷款参数进行自动对比分析，同时核心企业通过端口对接信息，最终由招商银行系统平台完成信息确认流程。
智慧平台容易为供应链客户提供差异化服务。智慧平台可以根据客户的具体要求，对系统进行相应调整，由于系统具有良好的扩展性，不需要重新开发，因此这种调整成本较低，招行能实现较高的收益。
招行目前在业内推出了适应市场需求的多个供应链服务平台，其中电商平台的搭建具有开创性的现实意义，给线上的客户带来了全新的服务体验。
（2）平安银行的“供应链金融平台（SCFP）”。平安银行实现的全流程供应链融资业务完整地向网络平台迁移，为了在全行范围内大力使用线上供应链，平安总行在线设立了网络事业部，并将其作为全行贸易融资业务的下一个刺激增长点。据平安提供的数据来看，超过一半的传统供应链客户已经转到线上来申请服务，有四千家以上企业正在享用线上的融资服务，显示了供应链金融的升级取得一定成果。
线上供应链的实现主要有两方面意义：一方面实现了端口的开放，将供应链上各个主体所具有的信息和想要得到的信息都加以整合，最大限度地解决了信息不对称问题，使信息做到公开化、阳光化；另一方面让融资需求方实现在线上完成各种申请的复核，在线上获得融资。在产品方面，平安线上供应链金融涵盖了预付线上融资、存货线上融资等多个产品与服务。在银行的线上融资平台上，企业可自主完成供应链金融服务的各个操作流程。
（3）线上供应链金融的价值。随着大数据和信息网络技术的应用，线上供应链业务在银行中的利用越来越多，对于企业和商业银行的影响极为深远。网络技术的进步让银行的传统供应链金融服务显示出越来越多的缺陷：一是传统供应链金融采用手工处理的方式，比较烦琐；二是工作效率低，银行服务响应客户需求的速度慢；三是传统方式由于获取信息的维度不够和速度缓慢而容易造成高风险。从根本上说，传统供应链出现这些问题的原因在于没有将企业信息与银行金融服务高效整合。信息获取和数据处理技术的进步为传统供应链金融的升级提供了条件，面对激烈的市场竞争，商业银行也有动力进行线上供应链金融的尝试。
从招行和平安线上供应链金融平台的功能规划可以看出，线上供应链金融的核心在于通过平台实现银行与供应链中的核心企业及其上下游客户、物流活动相关信息的全程对接。对于银行来说，通过平台，不仅可以实时获取供应链企业的信息数据，还可以通过对数据的挖掘，分析企业的资信状况和需要的金融产品，将供应链金融的应用进一步扩大。
线上供应链金融的更大价值可能在于它对商业银行业务处理方式的改变。随着线上供应链金融服务经验的积累，银行与客户在信息交流、业务办理、运营操作中的连接将更加成熟，在线信用审核、在线出账和在线贷后管理等工作流程也将更加完善，公司业务批量生产的能力和成本优势会逐渐显现。在一定条件下，线上供应链金融的技术和平台会逐渐扩大覆盖范围，有望成为中小微企业综合金融服务平台。
（二）物联网技术对供应链金融带来的影响
1．物联网新兴技术能够降低供应链金融业务的操作风险
物流企业的货物商品通过物联网信息传感设备，按约定协议，即可以实现对货物的智能化管理。这对供应链金融发展将产生三方面影响：一是基于物联网构建的新物流供应链，可为供应链核心企业和银行带来巨大商机；二是借助物联网核心技术手段所实现的对商品“可视跟踪”技术，可扩大核心企业下游客户存货融资范围；三是凭借物联网“可视跟踪”技术，可有效监管下游客户销售信息，大大降低金融机构对质押货物监管的工作强度。因此物联网技术的发展必将对物流企业信息化带来革命性变革。
物联网等新技术运用在供应链业务的货押融资上。有些产品比如白酒作为货物质押不太适合，因为酒的来源难以确定，真假难以辨别；近年来国内商业银行比如平安银行尝试将溯源技术运用到五粮液成品酒的货押业务中，通过这种技术获取酒品的真实信息，使银行能在有效控制风险的基础上，为客户提供融资支持。
近年来钢铁贸易行业的经营问题直接导致了银行业不良资产的增加，同时在企业的动产质押、仓单质押中暴露出大量的风险，究其原因就是银行对于质押的信息失控，从而出现了虚假质押、重复质押、质押物失踪等一系列问题。那么通过物联网的运用，就可以实现对动产和仓单的全流程监管，让动产的信息具备了可控性，改变了供应链金融的模式，现在诸多商业银行正在考虑借助物联网溯源技术来增加质押品的种类，从而做到既能控制风险又能扩大供应链金融业务的发展。
2．物联网新兴技术的使用进一步扩大了供应链金融中金融机构的服务范围
金融机构在供应链金融服务方面利用物联网的技术支持，还可以为客户提供若干中间业务，包括财务管理咨询、资金归集管理、应收账款管理、网银结算等服务。银行可以根据供应链上各个节点企业的经营状况、偿债能力来设计金融服务方案，在减少企业财务成本的基础上为客户提供融资。
物联网技术为最大限度消除银企之间的信息不对称提供了平台，既有利于银行为供应链中的核心企业提供金融服务，又能为供应链中的小型企业提供金融配套服务，加大链属企业的资金封闭运转效率，增强银企之间的合作紧密度。
3．物联网的推广将不断加大供应链金融业务的发展
基于实体经济的供应链金融业务正逐步取代传统贸易融资业务，成为市场主流发展方向。在当前和今后一段时间，利用物联网技术来加快发展供应链金融业务，不仅是促进银行金融业务发展模式和盈利模式战略转变的重要手段，也将为银行金融业务开辟新的发展空间，其重要性和迫切性日益凸显。
加快供应链金融业务发展，将是银行目前乃至未来长时间内银行金融业务最大的新增长点，该业务有助于促进银行与大型企业集团、行业龙头企业及其上下游企业集群的全面、深度合作，是加强银行客户基础建设的重要抓手；有助于促进银行产品创新和流程再造，健全和丰富银行产品体系，是银行金融产品竞争力提升和流程银行建设的助推器；有助于改善银行信贷资产结构，提高资产流动性，提高银行资本使用效率，成为银行各项金融业务稳定、均衡发展的重要推动方式。
物联网技术为供应链金融业务的未来创新提供了信息载体，随着电子网络业务的愈来愈发达，物联网将和供应链金融处于良性互动的发展态势。